作者 | 付影?來源 | 獨角金融

招商銀行（600036.SH）第三任行長田惠宇突然被調查，令市場頗為意外，也讓市場目光再次聚焦到這家“零售之王”身上。

4月22日，根據中央紀委國家監委網站消息，招商銀行原黨委書記、行長田惠宇涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。

在此之前的4月18日上午，《國際金融報》報道一則關于市場流傳田惠宇被“帶走協助調查”的消息，該行股價當日應聲下跌。

4月18日下午，招商銀行發布了《招商銀行股份有限公司關于行長變動的公告》，免去田惠宇該行行長、董事職務。值得一提的是，該行還在公告中對田惠宇的下一步去向稱”另有任用“。

來源：招行公告

僅隔4天，田惠宇就被帶走調查，這是否涉嫌信披違規？

對此，北京時擇律師事務所主任臧小麗律師稱，現在還不能得出結論，因為不知道田惠宇是什么時候被中紀委、國家監委調查，也不知道招商銀行是何時知道田惠宇被查的信息。

“如果在招商銀行宣布行長另有任用的時候，實際上已經知曉了行長被查的真實消息，發布的卻是“另有任用”的虛假信息，那么是涉嫌信披違規的”。臧小麗稱。

作為資產規模超過9萬億銀行的“掌舵者”之一，田惠宇突然被帶走調查，留下諸多疑問。

值得注意的是，3月16日，泰禾集團發布公告，該公司董事長兼總經理黃其森正協助有關機關調查。在成立泰禾集團前，黃其森還曾擔任建設銀行總行業務總經理一職，曾在建行福建分行工作過12年。

而近期，已有建設銀行多名高官被調查，包括建設銀行深圳市分行副行長張學慶，建行深圳市分行原黨委書記、行長王業。除此以外，中原信托董事長趙衛華也被調查，此前其曾歷任建行河南省分行房地產金融業務部經理。

張學慶與田惠宇兩人均曾在建行深圳市分行任職，期間曾是搭檔。其中，張學慶于2001年12月-2009年7月擔任建行深圳市分行副行長。2007年9月-2011年3月，田惠宇在此期間擔任建行深圳市分行行長。

任職9年的原招行行長被調查，

4天前公告稱“另有任用”

4月18日下午，招商銀行免去招商銀行行長田惠宇黨委書記一職，并稱“另有任用”。與此同時，會議同意由該行常務副行長和董事會秘書王良主持招商銀行工作。

招商銀行在公告中提到，會議應參會董事16名，實際參會董事15名，田惠宇因個人原因未出席此次會議。

作為股份行巨頭，招商的人事調整導致股價重挫。

當日開盤后，招商銀行股價跳水式下跌，最低跌至42.78元/股，跌幅達8.64%。截至收盤，招行股價跌幅7.35%，報43.39元/股，總市值1.09萬億元，較上一交易日減少867億元，當日成交額達103.2億元，創2015年7月以來的新高。

股價出現異動，還與被免職前的一則消息有關。4月18日上午，《國際金融報》報道一則關于市場流傳田惠宇被“帶走協助調查”的消息，并針對這一消息在第一時間通過微信和電話對該行位于深圳總行進行核實，但未收到相關回復。

繼王世禎、馬蔚華之后，田惠宇是該行的第三任行長。前兩任行長分別任職12年、14年之久，2013年9月田惠宇“接棒”馬蔚華，任職該行行長有9年的時間。免職公告發布后，招商銀行官網高管中也撤銷了田惠宇的介紹。

主持招行工作的王良，出生于1965年12月，從履歷來看，57歲的王良自1995年6月起加入招行，至今已有27年。2002年起有11年時間在招行北京分行工作，直至2013年11月不再兼任招行北京分行行長一職。

簡歷顯示，田惠宇今年56歲，上海財經大學基建財務與信用專業學士、哥倫比亞大學公共管理專業碩士。加入招商銀行之前，他曾就職于中國信達旗下的信托公司擔任副總裁五年后，于2003年進入上海銀行，擔任副行長三年。

2006年12月起至2013年5月，田惠宇在建設銀行工作近7年，并先后擔任建設銀行上海分行行長、深圳分行行長、建行零售業務總監兼北京分行行長，履歷涵蓋了中國最重要的幾個一線城市。

截至2021年末，田惠宇持有招商銀行33.55萬股股份，相較于王良持有的25萬股，高出8.55萬股。

招行對公地產不良率達1.39%，

曾“踩雷”泰禾、華夏幸福、恒大

不可否認的是，田惠宇掌舵期間給該行留下濃墨重彩的一筆，除了招商銀行完成零售業務轉型被稱為“零售之王”外，資產規模從2013年末的4萬億突破至2021年末9萬億大關，如此驚人成績也讓眾多銀行高管唏噓感慨。

在田惠宇接任招商銀行行長前一年，即2012年，該行資產規模為3.41萬億元，營業收入與凈利潤分別為1133.67億元、452.73億元。

2013年，是田惠宇擔任招商銀行行長后的第一年，該行資產規模首度突破4萬億元，達到4.02萬億元，增幅達17.85%；營業收入與凈利潤也邁進了新臺階，分別為1326.04億元、517.42億元，同比分別增長16.97%、14.3%。

2021年末，招商銀行資產規模達9.25萬億元，較2013年增長130.1%，該行凈利潤1199.22億元，同比增長23.2%，較2013年相比增長131.77%。

盡管招商銀行凈利潤呈現兩位數增長，但對于房貸業務占比相對較高的招行來說，過的并不順利。

截至2021年末，該行對公房地產貸款余額為3559.77億元，較上年末增長136.57億元，占貸款總額的6.78%；此外，對公房地產不良率達1.39%，較2020年末上升1.16個百分點，并創近年新高。

來源：招行年報

對比同行業不良率來看，2021年平安銀行對公房地產不良率僅0.22%，與前一年相比持平。

2021年，招行屢次因資金違規流入房地產領域遭監管處罰。

2021年5月，招商銀行收到一張7170萬元的大額罰單，在銀保監會指出的該行27項違法違規事由中，包括該行同業投資、理財資金等違規投向地價款或四證不全的房地產項目。

2021年6月份，招商銀行北京分行因個人經營性貸款業務嚴重違反審慎經營規則，北京銀保監局責令招商銀行北京分行改正，并處罰50萬元。

近年來，隨著地產企業債務風險上升，招商銀行也卷入到了包括與泰禾集團（000732.SZ）、華夏幸福（603340.SH）、中國恒大（3333.HK）等多起與地產企業有關的風險事件中。

今年1月底，作為泰禾集團旗下債券“17泰禾MTN001”和“17泰禾MTN002”的主承銷商招商銀行披露信息顯示，因未按期足額償付本息，上述兩只債券構成違約，涉及金額達37.6億元。

據“第一財經”此前曾報道，2018年11月，泰禾集團與光大信托、招商銀行福州分行在福州簽署三方戰略合作協議。黃其森、光大信托總裁閆桂軍、招商銀行福州分行行長郭夏森共同出席了簽約儀式。光大信托將為泰禾集團提供200億元的綜合授信額度。招商銀行稱，也將在融資、跨境金融服務以及其他金融服務等方面為泰禾集團提供支持。

截圖來源：第一財經

不過，招行福州分行對泰禾集團提供了多少金融服務？目前不得而知。

如今，泰禾集團及其黃其森因無力償還接近500億元巨額債務，現已進行破產申請。

值得注意的是，3月16日，泰禾集團發布公告，該公司董事長兼總經理黃其森正協助有關機關調查。在成立泰禾集團前，黃其森還曾擔任建設銀行總行業務總經理一職，而近期，已有建設銀行多名高官被調查，包括建行深圳分行副行長張學慶，建行深圳分行原黨委書記、行長王業。除此以外，中原信托董事長趙衛華也被調查，此前其曾歷任建行河南省分行房地產金融業務部經理。

從時間線看，張學慶曾是田惠宇在建行深圳市分行任職期間的搭檔。資料顯示，2001年12月至2009年7月，張學慶在建行深圳市分行擔任副行長。2006年12月至2009年7月，田惠宇歷任該行上海市分行副行長、深圳分行主要負責人、深圳市分行行長等要職。

對此，獨角金融嘗試與招商銀行總行戰略客戶部相關人士進行溝通，但該人士進群后隨即便退群。

此外，2021年8月，由招行代銷的“大業信托.君睿15號（九通基業）項目集合資金信托計劃”未按時向投資者分配2021年第二季度的利息，構成違約。

大業信托發行的上述項目，融資方為華夏幸福間接全資子公司——九通基業投資有限公司（簡稱“九通投資”）提供流動性資金，由華夏幸福提供不可撤銷的連帶責任保證擔保。

項目逾期后，招行和大業信托先后表示，不會對此項目墊付投資人的本息，而華夏幸福給出的化債議案為：展期8年，固定利率2.5%，利隨本清。

2021年11月28日，由招行代銷的“外貿信托-富榮166號恒大成都天府半島項目集合資金信托計劃”逾期，銀行已通知投資人最長將延期2年兌付本息。

上述項目按季付息、業績比較基準為6.2%-7.2%，分為2期發行的總計規模為66億元的信托項目，其中第一期成立時間為2019年11月28日，規模50億元，第二期成立時間為2019年11月30日，規模16億元。

近年來，建行深圳分行曾多次因貸款“三查”不盡職、貸款資金被挪用，以及貸款調查、審查不盡職等問題，屢吃監管罰單。

從2021年招行年報看，該行關聯貸款集中度相對較高，2021年在授信類關聯交易中，該行前十大關聯貸款余額為437.74億元，占全部關聯貸款余額的59.78%；其中最大單一關聯企業為金地集團，2021年該行向金地集團發放的貸款余額為107.55億元，占全部關聯貸款余額的14.69%。

田惠宇被帶走調查后，“零售之王”股價未來走勢將如何？是否會影響招行的業務及業績？下一任招行行長又將“花落誰家”？歡迎留言討論。