來源：財通社

10年前就啟動IPO計劃的廣發銀行，上市之路并不順利。廣東證監局最新公布的上市公司輔導工作進度表顯示，廣發銀行輔導狀態變更為“輔導備案終止”，一時間流言四起，難道廣發銀行放棄上市了嗎？

面對輿論的眾說紛紜，廣發銀行7月14日緊急發聲，稱近日前期輔導機構將廣發銀行輔導工作狀態變更為終止，僅是對2011年輔導工作狀態的確認及更新，并不會改變或影響廣發銀行后續發行上市的目標與計劃。但并非完全沒有隱憂，廣發銀行三大資本充足率已逼近“紅線”，資本補充壓力已現。同時，頻頻遭遇處罰也暴露出公司業務合規性風險。

放棄上市了？

廣東證監局日前發布的最新一期已報備擬上市公司輔導工作進度表顯示，中信證券輔導的廣發銀行狀態變更為“輔導備案終止”，日期為2021年5月28日。

目前國內12家股份制商業銀行中，僅有廣發銀行和恒豐銀行2家，至今仍沒有實現IPO。早在2011年廣發銀行即啟動了上市工作，同年5月在廣東證監局進行上市備案，啟動“A+H”股IPO。2013年12月初，廣發銀行以A股市場環境生變為由，決定暫時擱置A股上市計劃而全力備戰H股，但此后未有實質性進展。

2017年7月，廣發銀行的IPO狀態變成了“暫時中止”。當時，廣發銀行解釋，根據有關法律法規和監管指導意見，為了保障股權變更過渡期的經營管理穩定，暫時中止上市輔導工作。

自2016年以來，中國人壽成為廣發銀行單一最大股東。在廣發銀行2019年上半年工作會議上，時任中國人壽集團黨委書記、董事長王濱表示，要求廣發銀行加快推進“三步走”戰略深化，圍繞“三至五年內實現公開上市”的目標進一步推進戰略深化。

針對外界猜測，7月14日上午，廣發銀行對其上市輔導有關情況進行說明，廣發銀行表示，2011年5月，本行向相關監管機構報送了首次公開發行輔導備案申請，并請輔導機構對本行開始了首次公開發行輔導工作，其后因本行發生重大股權變更，同時綜合考慮當時外部市場走勢等各方面因素，事實上已經停止了上市輔導工作。近日，前期輔導機構將廣發銀行輔導工作狀態變更為終止，僅是對2011年輔導工作狀態的確認及更新，并不會改變或影響本行后續發行上市的目標與計劃。

三大資本充足率下滑

年報信息顯示，截至2020年末，廣發銀行總資產3.03萬億元，較年初增長15.01%。2020年，廣發銀行的全年利息凈收入628.47億元，同比增長5.48%；手續費及傭金凈收入113.02億元，同比增長23.15%。

在風險管理方面，2020年廣發銀行不良貸款率與2019年持平，均為1.55%。其中，公司類貸款（含貼現）占比較年初上升5.53個百分點，不良率為1.63%，較年初下降0.15個百分點；個人貸款余額占比較年初下降5.53個百分點，不良率1.44%，略有上升。

此外，廣發銀行三大資本充足率指標均有所下滑。截至2020年年末，廣發銀行核心一級資本充足率為7.8%，同比下降0.55個百分點；一級資本充足率為9.85%，同比下降0.8個百分點；資本充足率為12.50%，同比下降0.06個百分點。

從中可以看出，除一級資本充足率略高于民生銀行外，廣發銀行的其他兩項指標均低于同業。而根據現行監管標準，作為非系統性重要銀行，廣發銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率不能低于7.5%、8.5%和10.5%，可以說已逼近“紅線”，資本補充的壓力較大。

2020年度財報中表示“啟動新一輪股份增發工作，積極推進潛在投資者搜尋與溝通”。4月6日，北京產權交易所登出廣發銀行增資項目，項目公告顯示，廣發銀行此次擬募集資金不超過400億元，對應持股股份不超過47億股，募集資金扣除相關費用后，全部用于補充核心一級資本。

頻頻遭遇處罰

年報顯示，截至2020年末，該行資產規模已突破3萬億大關，達3.03萬億元，同比增長15%。

其中，該行存貸款規模雙雙突破1.8萬億元，分別較年初增長15.7%、14.8%，增速位列股份制同業前列。

客戶基礎方面，去年該行對公有效戶增加超1.5萬戶，零售有效戶增加超55萬戶。其中，保銀協同對兩類有效戶的增量貢獻分別超過2000戶、20萬戶，成為該行加速發展的硬實力。

2020年廣發銀行實現營業收入805.3億元，同比增長5.5%；凈利潤同比增長9.8%至138.1億元。在面對疫情、全年減費讓利超百億的情況下，仍實現較快增長。

在業績增長的同時，公司所遭受的處罰也沒有落下。

處罰信息公開表顯示，今年6月廣發銀行義烏分行主要違法違規事實(案由)為一、違規發放借名貸款；二、信貸管理不審慎，貸款資金被挪用于購買股票、私募基金；三、信貸管理不審慎，流動資金貸款被挪用于政府項目建設。處罰信息公開表稱，依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條，中國銀保監會金華監管分局對廣發銀行義烏分行罰款人民幣75萬元。

今年7月， 廣發銀行北京分行因“個人消費貸款、個人經營性貸款嚴重違反審慎經營規則違法行為”被責令整改，并被罰90萬元等。

與此同時，裁判文書披露的一則判決書還揭開了廣發銀行信用卡業務的一起營銷翻車事件。2019年5月31日，廣發銀行上海分行通過“廣發卡上海”微信公眾號發布了一篇標題為“不要告訴別人，你的肚子是被我們搞大的！”的推文。這則推文被上海市市場監督局認定為“低俗廣告”，廣告制作公司收到一張金額高達30萬元的罰單。廣發銀行也被罰60萬元。