支付是一個六親不認(rèn)的戰(zhàn)場。

5月29日，“美團(tuán)買單”升級為月付后，讀懂新金融曾撰文稱“月付真正瞄準(zhǔn)的第三方支付，信用付是路過，‘付’才是終點”，這句話在前不久應(yīng)驗了：美團(tuán)的支付頁面沒有了支付寶，王興攤牌——我要做支付。

目前，阿里巴巴還持有美團(tuán)1.48%的股份，故有網(wǎng)友調(diào)侃：這一次，阿里和美團(tuán)那1%的“愛情”徹底分手了。不要說1%的愛情，即使是騰訊和美團(tuán)、京東那樣堅固的愛情，微信給它們開過支付入口嗎？

這轟動一時的“分手”，雖然動搖不了支付寶的地位，但宣示了一個真相：在移動互聯(lián)網(wǎng)或者互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，支付是巨頭繞不開的戰(zhàn)場。

只是，現(xiàn)在還不是全面戰(zhàn)爭爆發(fā)的時機(jī)，緊握著支付牌照的巨頭們都在等待一個變局——“政策環(huán)境發(fā)生變化”或“與‘兩強(qiáng)’競爭的門檻大幅降低”。

1、往日戰(zhàn)爭

阿里巴巴做社交之心不死，騰訊布置的電商包圍圈也越來越密集，但二者最終短兵相接的領(lǐng)域是支付，為什么是支付？

劉強(qiáng)東曾說：我犯得最大的一個錯誤，就是拿到投資之后，比如在07、08年的時候，沒有發(fā)展支付業(yè)務(wù)。 2020年，螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科都邁開了IPO的步伐，螞蟻集團(tuán)估值2000億美元，京東數(shù)科估值約兩千億元，二者正好差了一個“匯率”，最根本的原因就是支付業(yè)務(wù)的差距帶來的連鎖反應(yīng)。

支付業(yè)務(wù)的價值并不局限于其本身的盈利能力，它代表了免費的賬戶體系、流量和數(shù)據(jù)，而這些是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心資源，可以憑借這些可以在理財、保險、信貸、本地生活等全金融甚至非金融業(yè)務(wù)上大殺四方。支付，得之可得天下。

支付寶最初僅僅是為了解決淘寶網(wǎng)上買家與賣家之間的信任問題。

在淘寶剛剛成立的2003年，信任是最大的問題：買家擔(dān)心付了錢收不到貨，賣家擔(dān)心發(fā)了貨收不到錢，二者需要一個媒介作為居間的擔(dān)保者，于是淘寶網(wǎng)成立的5個月后，便有了支付寶的“擔(dān)保交易模式”，2003年淘寶全年成交總額約3400萬元，“從0到1”的過程中，支付寶功不可沒。

支付寶最初的性質(zhì)其實與P2P平臺的差不多，都是一個居間擔(dān)保的角色，只不過它們一個是為買賣擔(dān)保，一個是為融資擔(dān)保。（雖然P2P一直被稱為信息中介，但其本質(zhì)大家都懂）

2005年，瘋狂“Ctrl+V”的騰訊上線了拍拍網(wǎng)，一個月后騰訊版“支付寶”財付通上線。不過，在此后的競爭中無論是電商還是支付，騰訊都不敵阿里巴巴，直到2014年。

2014年馬年春節(jié)，微信紅包一炮而紅，完成了大規(guī)模的用戶綁卡。綁卡也是美團(tuán)正在努力去做的，已有4家銀行可以直接“一鍵綁卡”，連輸入銀行卡號的操作都不需要，降低了美團(tuán)支付擴(kuò)張門檻。

微信紅包的進(jìn)攻被形象的稱為“偷襲珍珠港”，有人評論稱“微信支付一夜之間做了支付寶8年來所做的事情”。當(dāng)然，這次偷襲只是開始，此后二者進(jìn)行了曠日持久的商戰(zhàn)，直到今天。

兩家巨頭大戰(zhàn)期間，京東支付和百度錢包等自帶流量的巨頭曾嘗試以砸錢的手段“霸王硬上弓”，但最后都不了了之，只能在自身體系內(nèi)運(yùn)轉(zhuǎn)；本來應(yīng)該凌駕于支付寶、財付通之上的銀聯(lián)，也以大規(guī)模補(bǔ)貼的手段想要改變些什么，但最后也不過是“泯然眾人矣”的命運(yùn)。至于其他中小支付公司，多成為了街邊免費送POS機(jī)的角色。

支付的戰(zhàn)爭僅僅就是二馬之間游戲嗎？顯然不是，挑戰(zhàn)者王興入局。

2、挑戰(zhàn)者王興

3Q大戰(zhàn)之后，騰訊變了，從到處“掀桌子”變成了“有掀桌子的實力，不掀桌子的修養(yǎng)”，從千團(tuán)大戰(zhàn)中勝出的美團(tuán)則變得“越來越能打”了，它成了騰訊后發(fā)戰(zhàn)略的繼承者。

本地生活服務(wù)和騰訊的社交有一個相同之處：剛需，這是美團(tuán)四處收割成熟業(yè)務(wù)的底氣。但美團(tuán)不夠下沉，其優(yōu)勢更多的體現(xiàn)在城市中；相比于鋪滿全國的支付寶二維碼，美團(tuán)的拳頭明顯還不夠硬，現(xiàn)在不是和支付寶攤牌的最佳時機(jī)，但到了必須攤牌的時候，因為支付寶已經(jīng)打到了家門口。

美團(tuán)和支付寶，本來不用走到今天這一步的。

Long long ago，美團(tuán)不是騰訊系而是阿里系。2011年7月，阿里5000萬美元投資美團(tuán)，2014年再度跟進(jìn)了美團(tuán)的融資，阿里的支持在千團(tuán)大戰(zhàn)時期顯得十分重要。而美團(tuán)的對手大眾點評也獲得了騰訊的支持，二者的競爭也代表了AT之爭。

2015年10月，美團(tuán)和大眾點評合并，從股權(quán)上看，王興可能會獲得阿里、騰訊兩家巨頭的共同支持，沒想到卻直接讓其與阿里決裂。合并后，騰訊在美團(tuán)點評新公司的持股份額超過10%，而阿里只持有大約7%的股份；阿里開始退出美團(tuán)，最終只剩下“1%的愛情”，而美團(tuán)則在新一輪接受了騰訊領(lǐng)投的10億美元融資，成為了騰訊系大將。

2015年6月，阿里巴巴和螞蟻金服整合雙方資源成立口碑。從時間線可以看出，在美團(tuán)和大眾點評合并前，馬云對于未來的故事就已有所預(yù)料。

2018年4月，阿里巴巴聯(lián)合螞蟻金服以95億美元對餓了么完成全資收購；同年10月，阿里巴巴在微博宣布，“正式成立本地生活服務(wù)公司，餓了么、口碑勝利會師，合并組成國內(nèi)領(lǐng)先的本地生活服務(wù)平臺。”

2020年3月，螞蟻金服宣布，把支付寶從金融支付平臺升級為數(shù)字生活開放平臺，并立下“3年攜手5萬服務(wù)商，幫助4000萬商家完成數(shù)字化升級”的戰(zhàn)略目標(biāo)。這意味著美團(tuán)的對手不再是阿里巴巴的小弟，而是它的長子——活躍用戶超過QQ的世界第二大獨角獸（現(xiàn)在應(yīng)該是第一了）。

支付寶都打到家門口了，美團(tuán)難道只能防守？無論是被迫還是主動，王興必須在接招的同時反擊，而支付是最好的戰(zhàn)場：直接攻擊螞蟻集團(tuán)的根基，雖然不能動搖基本盤，但可以讓對方很難受。

其他巨頭，雖然沒有王興這么能打，但對于支付業(yè)務(wù)，沒有人愿意完全放棄，大家手里緊緊握著的支付牌照就說明了問題。

3、未來的全面戰(zhàn)爭

一家支付機(jī)構(gòu)在C端市場立足的最低資源配置是什么？一張支付牌照；自有或外部長期、穩(wěn)定消費場景；一個用戶經(jīng)常使用的流量入口——App或手機(jī)等終端設(shè)備；用戶在設(shè)備上綁了至少一張銀行卡。顯然，美團(tuán)支付缺少的只是用戶綁卡。

淘寶和美團(tuán)是比較有意思兩極化的App，它們分別是電商和本地生活的主宰者，而這兩個市場又囊括了C端用戶大多數(shù)消費場景，這也是二者相比于百度、頭條這類巨頭最大的優(yōu)勢。

支付寶的體系很成熟，成熟也意味著沒有“爆炸性的牌”可打，挑戰(zhàn)者王興不同，他完全可以在取消支付寶使用后，再在無數(shù)美團(tuán)的入駐商家中全力推廣美團(tuán)支付，這將直接威脅支付寶的基本盤，如果王興這么做，也就意味著兩家巨頭在支付上的沖突從局域戰(zhàn)役發(fā)展為全面戰(zhàn)爭。

現(xiàn)在是合適的時機(jī)嗎？或許王興還沒有想好兩個問題：

1、拿下一部分市場份額容易，保住這部分市場份額需要每年投入N個億，現(xiàn)在的美團(tuán)可以這么多線作戰(zhàn)嗎？

2、和支付寶全面開戰(zhàn)的同時也意味著要和微信支付間接開戰(zhàn)，在這個“六親不認(rèn)”的市場里，“親兒子打爹”沒什么大不了的，你看現(xiàn)在掃碼還能打開美團(tuán)單車嗎？股權(quán)上，美團(tuán)是騰訊系，業(yè)務(wù)上美團(tuán)就只是美團(tuán)自己。但一打就意味著美團(tuán)面臨了個兩個敵人，全面戰(zhàn)爭能贏嗎？

什么時候是好時機(jī)？讀懂新金融認(rèn)為，在于兩個變局：

1、政策環(huán)境劇變，比如國家要嚴(yán)格控制支付機(jī)構(gòu)的市場份額上限。7月31日，有消息指出相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在研究是否對支付寶和微信支付展開反壟斷調(diào)查，隨后相關(guān)官方人士立即出來進(jìn)行了辟謠。但在讀懂新金融看來，雖然辟謠，但未來政策層面“反壟斷”并非是不可能的事情。

2、基礎(chǔ)設(shè)施或者說競爭門檻劇變，比如鋪滿全國的不再是支付寶和微信支付的二維碼，而是適用于所有銀行和支付機(jī)構(gòu)的二維碼；再比如以生物識別為核心的支付技術(shù)成熟，支付過程中完全不需要打開手機(jī)，甚至不需要用戶綁卡，直接在支付機(jī)構(gòu)App上同意相關(guān)協(xié)議，用戶銀行卡自動綁定。這看似天馬行空，但極有可能發(fā)生，基礎(chǔ)設(shè)施劇變將帶來競爭門檻的降低。

支付寶崛起時的變局就是中國互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的劇變，阿里巴巴因為淘寶網(wǎng)洞悉支付的未來搭上了時代快車；微信支付崛起時的變局是移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的劇變；互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的劇變的背后又是政策和終端的進(jìn)步、普及推動的。

與二者形成鮮明對比的是銀聯(lián)，中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展初期，支付寶相比于銀聯(lián)還是個寶寶，2004年，馬云還曾到銀聯(lián)尋求過合作，但很明顯在那個電腦都沒有幾臺的年代，銀聯(lián)沒有看到這合作背后的價值；當(dāng)年年底銀聯(lián)就確立了一個當(dāng)時比較正確的戰(zhàn)略：中國銀聯(lián)要對剛成立不久的第三方支付企業(yè)全面開放，只不過這些支付企業(yè)指的是線下支付，而非互聯(lián)網(wǎng)支付。

銀聯(lián)在當(dāng)時錯過了支付寶并不愚蠢，只是沒有洞悉未來；劉強(qiáng)東在后悔沒有布局支付的時候，也坦言：那個年代支付沒有特別大的價值。

在這個時代，支付自然是支付寶和微信支付的天下，但下個時代支付呢？支付的全面戰(zhàn)爭必然發(fā)生，支付是一個六親不認(rèn)的戰(zhàn)場，顧不得誰動了誰的蛋糕，變局到來之時的參戰(zhàn)者絕對不止二馬和王興，我們共同期待吧。