2月18日，新冠肺炎實時數據向全國人民傳達了一個好消息：新增的確診與治愈數量極為接近，一場反攻似乎要開始了。

此時，微貸網以一個含蓄的方式對其業務做了調整，用16個字總結就是：不發新標，充值暫停，先退本金，利息待定。值得一提的是：微貸網并不認為這一系列舉動是清盤。

不管是否清退，微貸網在P2P業務上的結局，業內人早已心知肚明，此時、此舉的好處就是少一點關注，多一些空間。

P2P網貸的故事，最終還是要落幕的呀，很多事情在數年前就已經注定。

1、微貸“那一代”

2016年，我第一次接觸微貸網是在其C輪融資發布會上，該輪融資金額為10億元。

10億元雖然金額不小，卻沒有多到讓人吃驚的地步。2014~2016年正值雙創熱潮和互聯網金融監管紅利，融資不斷，尤其是2015年宜人貸就登陸美股成為P2P第一股讓這個行業的發展進入高潮，雖然它現在喜歡叫自己金融科技第一股。

網貸天眼數據顯示：僅2015年網貸行業就發生121次融資事件，總金額達187.812億元，并預測行業還有5年上升期。一位友人曾感慨：那幾年，一周好幾個發布會。

（曾經的明星平臺多已湮沒于歷史）

不過，即便如此，好公司還是會發出不一樣的光，還記得，微貸網的C輪融資發布會上有兩個有意思的細節：

一個是漢鼎宇佑集團董事長王麒誠在臺上對著新加入的投資者說：你來晚了；他還預言：微貸網成為上市公司是肯定的。王麟誠的贊揚不難理解，因為投資微貸網讓漢鼎宇佑賺的缽滿盆盈。

另一個則是微貸網掌舵人姚宏在演講時，錯將“我們這個團隊”，說成了“我們這個團伙”，臺下沒有噓聲，而是一片掌聲掩蓋了這個小尷尬。姚宏的人緣應該不錯，畢竟他一直是以老實人的形象出鏡的。

在P2P網貸行業發展好的那幾年，很多上市公司樂于摻一腳，要么間接投資，要么直接布局，而漢鼎宇佑則是選擇“兩條腿走路，四只手獲利”。

2015年漢鼎宇佑計劃定增24億元，其中17億用于打造互聯網金融平臺，而實際募集資金凈額約為13.83億元，據其往期公告顯示，這部分資金用于投資“基于智慧城市的互聯網金融平臺建設”和“補充營運資金”，其中用于前者的資金約為6.83億元，而承載著這項重任的載體是鼎有財。

這次定增除了真金白銀白，還讓漢鼎宇佑股價大漲，受益斐然，不過鼎有財的表現卻是乏善可陳。2018年漢鼎宇佑宣布終止“基于智慧城市的消費金融平臺”項目和“基于智能技術的新商業運營項目之體驗式商業”項目，結余募集資金1.9億元用于永久補充流動資金。

漢鼎宇佑在P2P網貸上從來沒有特別大的成就，但獲利卻不是一般的大。聰明的資本。

漢鼎宇佑的操作，在2015年算不上新鮮，有甚者如毫無底線，通過改名大玩資本游戲的匹凸匹（現ST巖石）；再比如真的all in網貸，如今卻麻煩纏身的熊貓煙花（現名熊貓金控）。

這一代的P2P平臺和背后的資本們意氣風發，也是幸運的，融資好拿，投資者的接盤俠也多。我清楚的記得，2015年我的第一位老板靠一個能敲的耳機拿到了千萬級投資，而我的第二個老板，一個連續創業者靠一個沒用戶的App拿到了大幾百萬融資，那是創業者的黃金時代，好像什么樣的創業項目都能拿到投資，更何況是概念火爆的P2P網貸。

微貸“那一代”，好像所有人都是風光無限的。

2、問題出在哪里？

如王麟誠的預言，微貸網上市了，但是微貸網的前程卻充滿了不確定性。

2018年網貸雷潮和2008年金融危機是多么的神似：越來越差的資產、四處彌漫的期限錯配、某些部門的失誤，在幾點星星之火的引爆下，形成了不可逆的恐慌。

雖然之前監管三令五申不準期限錯配，但稍有實力的P2P平臺都采取理財計劃或自動投標的產品和服務，除了滋生期限錯配之外還有假標、自融。

2018年，還有一件大事，就是掃黑除惡拉開大幕，這直接與網貸行業的貸后催收環節產生沖突，作為P2P行業的車貸一哥，微貸網受到的沖擊也很大，因為車貸客戶逾期，催收人員上門催收面臨的不只是來自借款人的危險，更可能被定性為黑惡。

掃黑除惡影響的不只是網貸一個行業，而是整個金融行業，因為一個無法改變的事實是：催收，哪有那么“白”，如果“白”的手段能讓人還錢，哪還需要催收？

最終，在滾滾天雷和越來越差的從業環境之下，過去從事供應鏈金融、房貸、車貸的網貸平臺逐個倒塌，他們中的幸存者都將目光投向了現金貸，其中不乏P2P上市公司，微貸網也不例外，最后很多現金貸有了一個新名字714高炮。（注：廣義的現金貸，不全是714高炮）

但隨后的2019年，714高炮又遭遇嚴打，種種利空讓許多網貸上市公司們業績下滑，股價暴跌成了白菜價，一位友人和我說：2019年，我靠做空同行賺了不少錢。

2020年，新冠肺炎兇猛襲來，全民進入抗疫大潮，但是也有些不盡人意的地方，比如某地政府在疫情剛開始時候的遲鈍反應，比如某紅會爆發出的丑聞，比如我泱泱大國，竟全民買不到的口罩，比如那被冤枉的李文亮醫生。

金融風險和疫情，是截然不同的兩個事物，但是它們的爆發有的是必然，有的是偶然，但是它們能夠傳播成為一場災難，背后都有一個共同點：我們，總是習慣于在順勢的時候，過于樂觀的估計未來，導致我們階段性喪失了面對災難的能力。

祖先訓誡我們：生于憂患，死于安樂。

在2008年金融危機之前，人民過于樂觀的相信泡沫；2018年網貸雷潮之前，人們過于樂觀的相信網貸；而2020年新冠肺炎之前，人們過于樂觀的相信眼前的一切。

當西貝稱自己活不過三個月，當K歌之王黯然裁員，當中小企業都在盤算著流動資金，當民眾都在擔心銀行賬戶的余額，我們才發現，在災難面前，我們的抵抗能力遠遠不足。