原創：中新經緯（jwview ）

01?首套房貸款平均利率一年下降0.15%

融360|簡普科技大數據研究院對全國35個重點城市房貸利率的監測數據顯示，2020年1月（數據采集期為2019年12月20日-2020年1月19日），全國首套房貸款平均利率為5.51%，環比下降1BP，為5年期以上LPR（4.80%）加點71BP；二套房貸款平均利率為5.82%，環比下降2BP，為5年期以上LPR（4.80%）加點102BP。

近一年全國首套、二套房貸款平均利率走勢 來源：融360|簡普科技大數據研究院

這是首套房、二套房貸款平均利率連續第二個月下調。2019年12月，全國首套房、二套房貸款平均利率分別為5.52%、5.84%，均較2019年11月環比下降了1個BP，終結了這兩項數據均連續6個月上漲的趨勢。

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從2019全年的情況來看，首套房、二套房貸款平均利率呈現出先跌后漲的走勢，臨近2019年底又出現下探。2019年1月全國首套房貸款平均利率為5.66%，比2020年1月高出15個BP；2019年1月二套房貸款平均利率為6.04%，比2020年1月高出22個BP。

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首套房、二套房貸款利率走低，給房貸客戶帶來了實惠。中新經緯（微信號：jwview）以貸款100萬元、等額本息30年還清為例，如果以2019年1月首套房貸款平均利率5.66%計算，每月需還5779元，利息總額為108.03萬元；以2020年1月首套房貸款平均利率5.51%計算，每月需還5684元，利息總額為104.63萬元，單月貸款支出和總利息支出分別減少95元、3.4萬元。

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對于房貸利率走低的原因，易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對中新經緯分析稱，隨著央行下調5年期以上LPR利率，以LPR為錨定的房貸利率自然也會下降。在信貸寬松政策的影響下，銀行的資金相對寬裕，但另一方面，房地產市場并未回暖，銀行客觀上會降低放貸利率水平。

02?20城下調首套房貸利率

具體到城市，融360數據顯示，2020年1月，20個城市首套房貸款利率環比有所下調，其中7個城市的下降幅度超過5個BP，哈爾濱更是環比下降23個BP；11個城市首套房貸款利率水平有所上漲，無錫的上漲幅度最大，為5個BP。二套房貸款利率下降的城市數量略少于首套，有17個；上漲城市數量略高于首套，有13個。

近一年全國首套、二套房貸款平均利率走勢 來源：融360|簡普科技大數據研究院

今年1月，4個一線城市的首套房貸款平均利率悉數下調。當月，北京環比下調1BP，廣州環比下調4BP，上海和深圳均下調5個BP，下調后上海首套房貸款平均利率低至4.82%，創近兩年半來歷史新低。

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在融360監測的城市中，今年1月，上海、廈門、天津的首套房貸款平均利率最低，分別為4.82%、5.10%、5.14%；首套房貸款平均利率最高的三個城市是南寧、蘇州、鄭州，分別為6.27%、6.08%、6.01%，均超過6%。

中新經緯注意到，不管是首套房貸款利率，還是二套房，一線城市的利率整體低于二三線城市，這又是怎么回事呢？嚴躍進解釋稱，這與一線城市的銀行資金充裕有關，銀行可以給予房貸申請人更多優惠。

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03?房貸利率或將繼續下降

2019年8月，央行公布房貸利率新政，自10月8日起，新發放的商業性個人住房貸款利率將以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準加點形成。也就是說，從去年10月8日起，新發放的商業性個人住房貸款利率，不再參考銀行的基準貸款利率。

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當年11月20日，5年期以上LPR下調5 BP，報價為4.80%。之后，市場雖然一直有LPR下調的預期，但央行并未有新的動作。最新一期的報價在今年1月20日發布，5年期以上LPR仍為4.80%。

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隨著中國經濟環境的變化，不少業內人士認為，未來的信貸政策或將持續寬松。根據央行今年1月份發布的2019年金融統計數據報告，2019全年，中國住戶部門中長期貸款增加5.45萬億元，同比增長約10.10%。

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融360|簡普科技大數據研究院分析師李萬賦認為，住戶部門中長期貸款新增貸款量，一改2017年、2018年負增長的態勢，增速達到兩位數，2019年12月增加量的同比增速更是高達56.67%。從組成部分看，中長期貸款主要包括住房按揭貸款和經營貸，其中住房按揭貸款占比穩定在85%左右。可以推測，2019年房貸新增規模較往年有所反彈，尤其是年底，這也和2019年12月銀行信貸額度較往年寬松的市場表現相一致。

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融360的數據還顯示，今年1月，其監測的673家銀行分（支）行中，僅18家銀行暫為停貸狀態。

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2月3日，央行開展了1.2萬億元公開市場逆回購操作投放資金，銀行體系整體流動性比去年同期多9000億元，9000億元的7天期逆回購與3000億元的14天期逆回購中標利率，均較此前下降10BP。2月4日，央行又在公開市場操作逆回購投放資金5000億元，兩日投放流動性累計達1.7萬億元。

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“充分顯示央行穩定市場預期、提振市場信心的決心。”對于流動性的投放，央行官方微博還稱，超預期流動性投放推動貨幣市場和債券市場利率下行，并將進一步推動貸款市場利率下行，有利于降低資金成本，緩解企業特別是小微企業的財務壓力，擴大融資規模，支持實體經濟。

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嚴躍進認為，央行流動性的投放表明，信貸政策將以寬松為主，2月份的LPR報價不排除進一步下調的可能，房貸利率未來也有走低的預期。但LPR報價不可能一下子下調很多，要穩妥下降。

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李萬賦稱，綜合因城施策、LPR下行預期以及銀行年初充足的信貸額度等多方面因素，短期內房貸利率水平仍可能會維持平穩且緩慢下降的趨勢。