經常看見一些網貸新手甚至老手都會問一些這樣的問題：如何選擇靠譜的P2P平臺？什么樣的網貸平臺更安全？怎么防止網貸投資踩雷？等等系列問題，各個好心的網貸好友及各路專家們回答各式各樣，目前總結來說大概有以下幾類：

（1）、國企、上市公司、風投背景的網貸平臺；

（2）、運營年限比較久的網貸平臺；

（3）、網貸排名靠前的平臺；

（4）、收益不太高、資金托管的網貸平臺；

（5）、負面信息較少的網貸平臺；

（6）、有抵押有擔保的網貸平臺；

這些回答都是有一定道理的，主要是根據平臺的背景、模式及運營歷史去判斷一個平臺的好壞，但是這些回答都沒有從根本上去分析這個問題。今天學霸哥試著從另外一個角度跟大家一起探討一下這個問題。

很多平臺出現跑路、提現困難等現象（這里不談純詐騙平臺，只談真實從事網貸業務的平臺），實際上也就是平臺出現了違約，要選擇靠譜的的P2P平臺也就是相當于要選擇違約率低的平臺。

平臺為什么會違約呢？我們從成本與收益的角度去分析這個問題，其實就是違約成本與違約收益（違約成本指平臺因為違約而需要付出的成本，違約收益指平臺因為違約而獲得的收益）的比較問題，分三種情況：

（1）違約成本>違約收益，則平臺違約率低（付出的代價太大，收獲的不多）；

（2）違約成本=違約收益，則平臺違約率中等（付出的代價和收獲差不多）；

（3）違約成本<違約收益，則平臺違約率高（付出的代價不大，收獲挺多）；

那么，要選擇靠譜的平臺，實際上就是盡量選擇（1）類情況的平臺。

違約成本主要包括：平臺直接成本（人員工資、平臺建設、運營推廣）、信用成本、價值成本、法律成本等；違約收益則比較單一，主要就是能夠獲得的資金。這就可以很好的解釋大部分人的分析答案了，比如選國企、上市公司等（違約的信用成本比一般平臺高）、選運營年限較就排名靠前的平臺（違約的價值成本比一般平臺高）、選資金托管的平臺（違約的收益比較低）等等。

那么如何很好的量化一個網貸平臺的違約成本與違約收益呢？這個確實是一個難點，而且需要一定的行業經驗才能判斷。

舉個例子分析一個平臺的直接成本，那必須清楚整個平臺的人員大概多少（人都舍不得招的平臺有幾個靠譜的呢）、人員平均工資是多少、系統建設花費多少（隨便買個系統完全沒有做UI及流程優化的平臺能靠譜么）、運營推廣費用大概多少（比如舍得花錢做幾個品專，像百度品牌專區等，媒體直接跟商業電訊這類公司合作等，這些都是要花大代價的），這些都需要一定的經驗才能判斷的；

再比如判斷一個平臺的違約收益，為什么有資金池的平臺容易跑路呢，因為這些平臺可以直接動用投資人的資金，所以平臺的違約收益可以很大，這樣違約率自然就高。在真實托管非自融的情況下如何判斷平臺的違約收益呢，一個簡單的計算方式就是違約收益=累計待還金額/平均借款期限（天為單位）。

所以判斷一個平臺是否靠譜，就不能單一的從哪方面去判斷咯，新平臺不一定就比老平臺差哦，比如一個新平臺花了很大的代價都還沒實現多少收益的話，你讓它跑路它也不愿意跑路啊，哈哈哈！

以上純屬個人分析，有不同意見的望多多交流！下面拋出一個問題供大家交流：

如何更好的量化一個平臺的違約成本？

*文章為作者獨立觀點，不代表野馬財經立場。