山雨欲來風滿樓。成立整整一個月的互金協會不僅僅為優秀平臺背書，更預示著監管主體開始加強行業整頓。就在昨天，在中國金融論壇·2016錢塘峰會上，互金協會會長李東榮表示，協會要對違規行為進行自律懲處，必要時應重獎重罰，為網信技術深入應用和金融業轉型升級營造良好的市場秩序。

與互金協會自律懲處配合的是，全國正在刮起的監管風暴，政府多個部門聯合出擊，已經形成細化監管部門、披露完整信息、規范工商注冊、同時公安部門緊密配合的監管舉措。

在快鹿系擠兌風波還未平靜，百億級理財平臺“中晉資產”又被警方查封。緊接著，上海融宜寶又以涉嫌“非法吸收存款”被刑事立案……由此可見，互金監管一方面要擠破毒瘤，一方面又要與“騙子”賽跑，任務之重不得不做好規劃并加快速度。

而行政手段與自律監管雙管齊下，加速著行業優勝劣汰。互金行業的“血雨腥風”或許才剛剛開始。

創新頂層設計

本輪監管風暴自上而下，有準備有規劃。國務院在4月14日組織14個部委召開電視會議，要在全國范圍內啟動有關互聯網金融領域的專項整治，為期一年。當日，國務院批復并印發與整治工作配套的相關文件。

據財新報道，該專項整治工作將按照《實施方案》的部署，分摸底排查、清理整頓、評估、驗收四個階段，所有工作將于2017年1月底之前完成。

在這份統領性文件之下，按照“誰家孩子誰抱走”的原則，共有七個分項整治子方案，涉及多個部委，其中央行、銀監會、證監會、保監會將分別發布網絡支付、網絡借貸、股權眾籌和互聯網保險等領域的專項整治細則，個別部委負責將兩個分項整治方案。由于此次整治涉及打擊非法集資等各類違法犯罪活動，公安機關將密切配合參與。

同日，中國互聯網金融協會主辦的互聯網金融統計制度和互聯網金融信用信息共享標準培訓會在北京召開。培訓的主要內容為《互聯網金融統計制度》和《互聯網金融信用信息共享標準》的主要內容和數據報送流程。

與此同時，除了互金協會從制度上加強行業管理以外，北、上、廣、深等互聯網金融發達地區的“打非”活動亦全面升級。

互金一時陷入人人“喊打”的局面，然而，“無網絡，不金融。”李東榮表示，互聯網時代金融業轉型升級是適應現代生產力發展規律的必然要求。

不過，互聯網金融在我國顯然已經走入了迷途，就李東榮看來，互聯網和金融的融合發展不同于其他行業，不能簡單“+”。從業機構必須充分認識到，網信技術在金融領域的應用并沒有改變金融功能屬性和金融風險屬性。一些新興的互聯網金融業務還沒有經歷完整的經濟周期考驗，資金安全、投資者適當性等方面還存在較多漏洞，積累了較大的風險隱患。

李東榮說，“十三五”時期推進互聯網時代下金融業轉型升級是一項需要統籌謀劃、有序推進的系統工程，應注重凝聚市場、政府、社會等多方行動力量，處理好業務創新和防范風險的關系，要努力構建良好的金融生態環境。

在多方監管參與下，頂層也要創新監管手段。以溫州為例。據野馬財經了解，金改四年以來，在民間金融活躍的溫州，當地加強了民間金融借貸的監管，將P2P定義為民間金融信息服務企業。去年當地金融辦聯合地方銀行、公安、工商等部門，對區域內每一家P2P企業地毯式排查，全面走訪，收到了良好的效果。溫州市人民政府金融辦相關人員向野馬財經表示，他們是全國唯一一家具有執法權的單位。這是他們監管的最大優勢和經驗。

當地為了細化互聯網監管，出臺了民間金融信息服務條例，這個條例作為當地的執法依據。然而，條例對P2P沒有針對性，約束性沒有那么強。“在全國和行業監管主體和細則不明確的情況下，我們做得還是比較超前和到位的。但是約束手段還是比較缺乏。”上述人員表示。他們也期待全國性的監管能更加明確監管主體和更加健全的制度建設。

首要工作是信息公開

在全國監管的統籌下，協會成立一個月來，最為人注目的是祭出了堪稱史上最嚴苛的信息披露制度——《互聯網金融統計制度》和《互聯網金融信用信息共享標準》。

其中，《互聯網金融統計制度》包括公司基本信息、財務信息、業務信息三類共六張統計表，分別按照年度、季度和月度進行數據統計；《互聯網金融信用信息共享標準》是面向互聯網金融企業建立的統一的信用信息采集標準，通過采集會員單位的融資業務信息，在會員范圍內就借款人的信用信息進行共享。

拍拍貸總裁胡宏輝對野馬財經表示，從這次對信息報送培訓來說，單是“業務發展狀況采集指標表”就包含了106個數據，采集維度涵蓋了目前互聯網金融各業態的主要業務及風險監測指標。“這也表明，互金協會對互聯網金融行業的規范化、防范系統風險上已開始有了實質性的動作。”

而據《21世紀經濟報道》獲悉的一份會議資料顯示，在協會要求的統計事項中，對互聯網金融公司的基本情況、法人和股東情況、資產負債、利潤情況，業務發展狀況以及產品異常情況采集和報送都提出了具體的要求。

從產品異常情況采集和報送端來看，平臺需要上報“90天以上逾期余額和筆數”、“提前還款金額和筆數”、“當期代償金額”和“當年累計代償金額”等信息。如在產品異常情況采集指標表中，僅互聯網債權類融資就包括了逾期債權類融資余額、90天以上逾期債權類融資余額、逾期債權類融資筆數、提前還款金額 、當期代償金額、當年累計代償金額等多項指標。

對此，掌眾金融聯合創始人、首席戰略官譚淳稱，“全方位的統計指標可以使互金協會及時了解并掌握會員單位的資產端是否健康，風控能力是否合格，從一定程度上也利于督促平臺安全運營。”

首金網總裁周健表示，信息披露不求信息大而全，關鍵在于披露有用信息。披露機構基本信息和平臺運營信息對P2P平臺來說，難度并不大，只要能有配套機制保障平臺披露的信息真實準確即可。同時，信息披露要能夠更加具體地提出可實現路徑，如明確風險提示的基本標準和范圍，能夠讓各家平臺的風險提示標準相同，更有利于投資人判斷。

“不對監管機構進行信息披露，很有可能出現的情況是該治的沒有治，不該治的反而治死了。”胡宏輝認為。

信息披露，成為增強行業公信力的關鍵。然而如何保證信息的真實性，防止信息虛假？

胡宏輝向野馬財經表示，有些信息是可以通過第三方來驗證的，有些則不能，比如說股東信息、高管信息，還有一些經營的信息是無法通過第三方來驗證的，這樣的信息監管者可以進行抽查。而且，正在建立的中央數據庫，可以通過各種各樣的方式來核實信息。企業自身也要有一定的信用，發布虛假信息要承擔責任。

建立工商注冊防火墻

按照央行4月14日出臺的《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，各省級政府將聯合當地金融監管部門，主要從在工商系統登記注冊的企業入手，進行業務性質界定，以便分類處置。這是央行再次以行政手段，實施監管升級。

去年7月，央行等十部委發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，提出按照分類監管原則，各類業態分由不同的金融監管部門負責。而到了年底，銀監會等多部門又起草了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（簡稱《辦法》，向社會公開征求意見。

雖然相關政策不斷出臺，但是業界普遍認為，互聯網金融行業尚處在“弱監管”狀態，存在明顯監管漏洞和監管空白。

而這一次從工商系統登記入手，明顯更有震懾力。具體而言，注冊名稱或經營范圍出現跟“金融”有關字樣的機構，包括交易所、金融、資產管理、理財、基金、基金管理、投資管理、財富管理、股權投資基金、網貸、網絡借貸、P2P、股權眾籌、互聯網保險、支付等，均將暫停注冊。

目前，上海、深圳、北京等城市，已采取了前述行動。

比如北京暫停登記“項目投資”“股權投資”“投資管理”“投資咨詢”“投資顧問”“資本管理”“資產管理”“融資租賃”“非融資性擔保”等投資性經營項目。名稱或經營范圍中包含跟金融有關表述的企業，也暫停核準登記。深圳市也暫停了全市互聯網金融企業的名稱及經營范圍的登記注冊。

同時，P2P公司也相應作出名稱及經營范圍的調整。比如，原來可以叫“互聯網金融服務”有限公司，經營范圍包括“依托互聯網等技術手段，提供金融中介服務”，現在這些公司都必須改名為“網絡借貸信息中介”。

這其實是《辦法》的落地。《辦法》出臺時，已經明確了網絡借貸信息中介機構是金融信息服務中介機構，其本質是信息中介而非信用中介，不得吸收公眾存款、歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等十二項禁止性行為。

一位業內人士表示，此次加強監管，實際上是取消了之前設定的18個月過渡期。原因是各地問題頻出，當初的設想已經跟不上形勢的變化。

而據《財經》報道，《辦法》出臺后受到很多爭議。目前新規的修改工作已經暫緩，相關部門將在這一輪互聯網金融專項整治結束后，結合整治情況，充分吸取市場意見和聲音，再做修改。顯然，市場變化之快，讓規則制定和修改工作陷入兩難。

多地互金協會助力

互金協會加強監管是國務院牽頭多部委聯動監管的一部分，各地對此也紛紛支持，一場針對互聯網金融的監管風暴正在降臨。

江蘇省互聯網金融協會就出臺了《江蘇省網貸平臺產品模式備案管理辦法》（以下簡稱管理辦法），要求會員單位在進行互聯網金融產品創新時進行事前備案。這是全國范圍內實施事前監管的首例。

管理辦法要求公司在發行新的產品類別、推行新的發展模式前5日內，將產品或模式說明、風險提示、合法合規性說明等相關材料報協會進行事前備案。對于備案材料不合規的平臺，該協會將關閉其備案窗口、甚至對其進行自律懲戒的懲罰措施。

而在深圳，一場自查自糾的互金房產眾籌監管也已經打響。一些平臺已經完成產品下線，并向協會書面通報了自查整改情況。

這是為了響應4月14日深圳市互聯網金融協會發布的通知。該通知要求所有在深圳開展房產眾籌業務的互聯網金融企業全面停止開展房產眾籌業務，包括但不限于眾籌購房、眾籌租房等業務形態。

另外，深圳經偵下發了《互聯網借貸平臺公司基礎信息登記表》，要求相關企業須提交了員工花名冊，包含姓名、身份證和職位信息。

值得一提的是，登記表中還出現了“第三方支付合作公司及關聯賬號”和“平臺服務器供應商名稱”。這是公安部門為事后監管提前做好了準備。

上海的整改動作更早。上海市互聯網金融行業協會在上個月15日就宣布，將建立較為完善的P2P巡查機制，建立互聯網金融產品庫。將來會員在研發并推出創新金融產品前均須向協會備案入庫，做好事前監管，嚴控風險。此外，還將建立健全聯絡員制度和舉報機制、制定風險應急預案并開展投資者、從業者教育等。這些與快鹿系、中晉系等互聯網金融平臺坍塌不無關系。

廣州互金協會在《廣州市P2P平臺網絡借貸信息中介機構自查報告》的基礎上，參照中國互聯網金融協會的《互聯網金融信息披露規范（初稿）》下發了《廣州市P2P網絡借貸信息中介機構基礎信息表、經營數據表、自查自糾進度表》，并要求會員每月7日前報送。

目前，包括北京在內，多地政府在打擊非法集資方面也在施以重拳。據媒體報道，監管重點主要看三條：是否高息攬客，譬如承諾高于合理定價的回報率；是否面向社會不特定人群進行營銷；是否有夸張和不實宣傳。

在宣傳方面，近期北京市網貸協會也頒發文件“關于規范營銷、網站和宣傳的用語，內容和活動的通知”，明確要求各家會員單位“深入學習、宣貫《廣告法》及相關法律法規”，“對自身營銷行為，網站內容和宣傳用語的內容，行為進行自查，不得承諾收益，保本保息。”

一系列的監管舉措表明高層整頓行業的決心之大。而對于互金企業而言，按照規范整改與經營是其立企之本，普惠金融的使命也有待其完成。

與此同時，對于投資者的教育也必不可少，甚至意義更為長遠和重要，正如李東榮所言，要通過教育培訓的方式幫助投資者樹立“自享收益、自擔風險”的投資理念。而風險的教育是一項長期的重要工作，需要調動社會各個方面的力量來共同做好。