今年以來，消費金融行業密集加快發行ABS，這可以說是整個行業一個重要信號，消費信貸資產受到市場認可，消費金融行業整體增長向好。

“消費信貸資產正逐步走向產品化，并成為財富管理的很好的配置方向”，馬上消費金融股份有限公司（下稱“馬上消費”）副總經理孫磊在2023中國企業家博鰲論壇上表示，一方面，消費金融在科技能力的加持下觸達了更多客群的普惠金融需求，長期來看將是一個可持續的行業。另一方面，經過多年的檢驗，資產風險可控，回報穩定，已經成為創造有價值資產的重要行業，消費金融可以助力財富管理行業高質量發展。

（馬上消費副總經理孫磊參加2023中國企業家博鰲論壇）

消費信貸資產價值凸顯

當今世界正面臨百年未有之大變局，我國社會經濟的創新、高質量發展需要多種金融力量的助力，消費金融行業在其中扮演著越來越重要的角色。

孫磊指出，相對而言消費金融過去是一個不太受關注的行業。隨著行業的高質量發展，持續深化科技運用，商業銀行也加速零售信貸轉型，消費金融體量規模，在金融體系中發揮的作用逐漸凸顯。

數據顯示，2010到2020這十年間，消金市場處于高速發展期，短期消費信貸余額增長十倍以上，這一增速比同期整體貸款增速高出很多。孫磊表示，“消費信貸業務在明確的穩步增長，而且也是一個長期的必然趨勢?！?/span>

顯然這是一個發展的過程，這些數據的背后體現了消費金融需求端和供給端的變化，并逐步顯現出消費信貸的價值。從需求端來看，用戶短期應急的信貸需求是持續的，對沖生命周期的收入與支出的錯位而產生的平滑性信貸需求也是持續的。此前，由于缺乏理論體系、風控能力和科技支撐，這部分需求沒有被充分挖掘，很大一部分人群的，特別是低收入人群的金融需求沒有得到滿足。新市民是消費信貸需求最為旺盛的，發展消費金融與做好新市民金融服務是高度吻合的。

從供給端來看，消費金融的本質則是通過提供小額、分散的金融服務，適配更多有需求的客群。由于消費金融客群的特點，對風控、成本、效率等方面都提出了較高的要求。

業內人士指出，零售消費信貸是整個金融科技滲透最深的領域。首先短期信貸需求的觸達效率和成本都有明顯的改善，使用消費信貸，解決臨時的資金困難，提高生活質量的人群在穩步增長中；其次在風險的把控上更加精準、可靠，將數字技術融入客戶風險識別、客戶畫像等環節，包括馬上消費在內的多家持牌消費金融公司已經實現全流程數字決策。

孫磊表示，馬上消費當前用數字模型來代替風控人員的經驗判斷優勢明顯。對于消費金融機構小而散的信貸業務特點來說，不運用數字化手段，不走數字化道路，根本無法應對千萬級的客群，更無法做到精準風控。數字驅動下的風控體系，在提升客戶服務質量的同時，也確保消費信貸資產質量。

據了解，馬上消費8年累計注冊用戶超1.8億，為超900萬信用“白戶”建立征信，持續為有需求的用戶提供普惠金融服務。

消費信貸優質資產助力財富管理高質量發展 ?

消金機構自成立以來就扎根于個人消費信貸市場，近年來鍛造科技能力，帶動資產的風控與管理能力顯著提升，資產質量受到市場認可，甚至得到了財富管理行業的認可。馬上消費通過ABS這種結構化的產品，已經和中國外貿信托展開了合作。

“金融業本身是實現通過實現金融資源的有效配置，提升經濟發展質效。將客戶財富配置到消費信貸產品，消費信貸所創造的價值就會給客戶帶來收益，最后產生財富增值?！睂O磊指出，消費金融公司在這個循環過程中發揮的作用就是創造有價值的資產，ABS就是實現這一循環的產品載體。

孫磊進一步解釋道，通過ABS產品可以進行信貸資金需求和財富管理端資產需求的配置。消費金融的信貸業務特點造成其風險波動小，分層結構清晰，天然符合ABS的發行要求，可以為投資人構建出非常清晰、可理解的產品，這在財富管理領域有很大的合作空間。

目前，31家消費金融公司中大部分都已經發行ABS，通過將優質資產產品化獲得商業銀行、信托、保險等金融機構的信賴，形成一個良性循環，為財富管理行業提供了高質量的產品，實現創收。

對于財富管理如何實現高質量發展，孫磊表示，“從高質量發展角度來看，需要做好兩個服務?！?/span>

孫磊認為做好兩個服務是根本宗旨，一是近期召開的中央金融工作會議對金融的要求，進一步強調和定性了金融業就是服務業，不僅可以作為一個產業，也可以作為國家經濟發展的重要力量。金融要服務實體經濟高質量發展，做好五篇大文章科技金融、綠色金融、養老金融、普惠金融、數字金融，金融強國的目標也將隨之實現。資管行業也是金融業的一部分，最重要的功能是實現資源的配置，支持財富管理的配置要求。財富管理行業要保持和整個宏觀經濟服務的大方向步調一致，把高凈值財富配置到國家需要的方向去，支持國家振興，服務好實體經濟。二是服務好客戶，要注重服務的安全性、適配性以及多元性，多方面滿足客戶的需求，實現共同富裕。