今日（9月30日）有媒體報(bào)道稱，恒豐銀行即將放棄P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，已上線存管系統(tǒng)的平臺(tái)，可能在3個(gè)月內(nèi)清退。野馬財(cái)經(jīng)從知情人士處獲悉，上述消息并不屬實(shí)。恒豐銀行沒(méi)有計(jì)劃暫?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存管業(yè)務(wù)。

而且，據(jù)這位知情人士稱，恒豐銀行曾與監(jiān)管層溝通過(guò)，目前其P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)并不違規(guī)。

聯(lián)合存管被叫停？

目前銀行與P2P平臺(tái)進(jìn)行資金存管合作有三種模式，分別是銀行直連、直接存管和聯(lián)合存管。

銀監(jiān)會(huì)近期下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱“指引”）中指出，“存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開(kāi)出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶?！?/span>

有人以此認(rèn)為，監(jiān)管否認(rèn)了聯(lián)合存管模式。不過(guò)，上述知情人士向野馬財(cái)經(jīng)表示，聯(lián)合存管模式已經(jīng)升級(jí)為2.0版本，經(jīng)過(guò)與監(jiān)管溝通，符合“指引”要求。

上述知情人士向野馬財(cái)經(jīng)表示，恒豐銀行前期簽約的網(wǎng)貸平臺(tái)存管，用戶賬戶開(kāi)在第三方支付公司，這的確不符合“指引”的規(guī)定。但是，之后恒豐銀行及其他銀行推出的聯(lián)合存管2.0版本，雖然也和第三方支付合作，但是第三方支付公司只是做一些協(xié)助工作，比如支付工作等。用戶開(kāi)戶、投資等操作均變?yōu)橛摄y行來(lái)操作。這完全符合“指引”的規(guī)定。

該知情人士認(rèn)為，“所謂的聯(lián)合存管被叫停，純屬瞎扯?！?/span>

目前，聯(lián)合存管模式指的是，平臺(tái)方將在銀行開(kāi)立交易資金專用賬戶，取代原先將客戶資金存放在第三方支付機(jī)構(gòu)備用金賬戶的做法，由銀行對(duì)這個(gè)專用賬戶內(nèi)的客戶交易資金進(jìn)行存管。當(dāng)P2P借貸交易發(fā)生時(shí)，平臺(tái)第一時(shí)間將項(xiàng)目信息、用戶信息、交易信息及其他必要信息及時(shí)傳遞給銀行，供銀行進(jìn)行信息記錄及后續(xù)交易資金核驗(yàn)時(shí)使用。

第三方支付只是擔(dān)任技術(shù)輔助方，提供支付結(jié)算、技術(shù)咨詢、服務(wù)定制、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等服務(wù)，協(xié)助建行更高效地完成所有借貸資金在出借人與借款人的存管賬戶之間的劃轉(zhuǎn)。

恒豐銀行秉持這一模式，被業(yè)內(nèi)稱為“恒豐模式”。據(jù)《南者周刊》報(bào)道，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)近期發(fā)布的《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2016)》中，恒豐銀行的“網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管方案”成為互聯(lián)網(wǎng)金融資金存管領(lǐng)域中唯一入選的經(jīng)典案例。

報(bào)道稱，該模式通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)批量獲得全網(wǎng)客戶，與第三方支付機(jī)構(gòu)合作提供賬戶與資金服務(wù)，進(jìn)而同時(shí)獲得網(wǎng)貸平臺(tái)沉淀資金與第三方支付機(jī)構(gòu)客戶備付金，既解決了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“痛點(diǎn)”，保障了個(gè)體客戶資金安全，又為該行獲得存款與中收。

截至2016年5月底，共有近300家網(wǎng)貸平臺(tái)向該行提交了存管業(yè)務(wù)申請(qǐng)。經(jīng)過(guò)審核，該行與52家網(wǎng)貸平臺(tái)簽訂《資金存管合作協(xié)議》，開(kāi)立對(duì)公賬戶61個(gè)。

據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，恒豐銀行已上線成為26家網(wǎng)貸平臺(tái)的資金存管方，其中20家P2P平臺(tái)采取的是與第三方支付聯(lián)合存管的模式。

第三方支付何去何從？

神仙有財(cái)CEO惠軼對(duì)野馬財(cái)經(jīng)表示，確定何種存管模式存在利益博弈。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，直接存管和聯(lián)合存管區(qū)別不大，但是對(duì)于銀行與第三方支付平臺(tái)來(lái)說(shuō)卻是一塊不小的利益。確定直接存管后，第三方支付平臺(tái)或?qū)⒈惶蕹鼍帧?/span>

第三方支付平臺(tái)卻不這么認(rèn)為。

此前易寶支付CEO唐彬在回復(fù)《時(shí)代周報(bào)》時(shí)稱，由于體制機(jī)制的原因，銀行的靈活性、服務(wù)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)偏好遠(yuǎn)跟不上網(wǎng)貸公司的需求；網(wǎng)貸公司也不愿意受制于某單一支付公司或銀行；同時(shí)，網(wǎng)貸公司還希望有公司為其提供營(yíng)銷、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等增值服務(wù)。

唐彬認(rèn)為，“需要一個(gè)連接，整合傳統(tǒng)金融（銀行）和互聯(lián)網(wǎng)金融（網(wǎng)貸和第三方支付）新生的關(guān)鍵價(jià)值鏈環(huán)節(jié)。而新價(jià)值鏈的成型會(huì)伴隨陣痛。”

而對(duì)恒豐銀行這樣的中小銀行而言，與第三方公司合作也有頗多收獲。由于銀行卡發(fā)卡量小，難以發(fā)卡行優(yōu)勢(shì)形成客戶資金沉淀。因此，這些銀行以網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，拓展與第三方支付機(jī)構(gòu)的合作，加強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融資金托管生態(tài)建設(shè)。

《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2016)》中表示，“恒豐模式”的互金生態(tài)建設(shè)優(yōu)勢(shì)在于一是互補(bǔ)支付渠道，可以提高恒豐銀行卡的使用活躍度。二是批量代銷恒豐銀行理財(cái)產(chǎn)品。三是可以實(shí)現(xiàn)公私聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷。

其實(shí)，官方文件中，也沒(méi)有明確表明要將聯(lián)合存管模式踢出。8月24日銀監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)正式發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》表示，“下一步，銀監(jiān)會(huì)將制定網(wǎng)貸客戶資金第三方存管具體辦法”，并沒(méi)有排除聯(lián)合存管這一選項(xiàng)。

而目前采用直接存管模式的平臺(tái)少之又少。據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年9月23日，與銀行完成直接存管對(duì)接的P2P平臺(tái)僅有51家。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2016年8月底，我國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)數(shù)量為2235家。也就是說(shuō)，完成銀行直接存管的P2P平臺(tái)，占比僅為2.28%。

總之，目前的聯(lián)合存管模式取代了原先將資金存放在第三方備用金賬戶的做法，由銀行對(duì)交易資金進(jìn)行存管。這種模式是否合規(guī)還待政策進(jìn)一步的明確，并落實(shí)監(jiān)管細(xì)則。近期恒豐銀行內(nèi)部斗爭(zhēng)不斷，有媒體報(bào)道稱，其內(nèi)部對(duì)于資金存管業(yè)務(wù)的取舍還存在博弈，恒豐銀行能否延續(xù)“恒豐模式”也還是未知數(shù)。