近些年來，宏觀經濟下行，實體經濟疲軟，以往快速發展的銀行，面臨的壓力也越來越大，它們會不會破產？

銀行是我國金融業的中流砥柱，而上市銀行又是銀行業中的優等生。那么，我們先來看看半年來這些銀行日子過得怎么樣。

2016年上半年，A股上市銀行擴容至19家商業銀行，不僅增加2家城商行（江蘇銀行、貴陽銀行），還增添1家農商行（江陰銀行）。從各行中期業績報告上，我們看到上市銀行正在逐漸從一味“擴張規模”轉變為注重“結構優化”，從“被動負債”轉為“主動負債”，以效益優先、質量優先的理念，推動著銀行業持續發展。

這半年來，19家上市銀行經營管理呈現出五個方面的特點：

特點一：資產規模持續擴張，信貸資產占比下降

上半年，19家上市銀行總資產達129萬億元，較上一年同期增長34%。但除去上半年上市的3家銀行，2016年上半年16家上市銀行的總資產增速同比下降至10.2%，增速放緩。

其中，5家大型銀行資產規模增速較上一年有所放緩，資產規模增速平均為6.9%。12家股份制行資產規模增速出現分化，除民生、光大、華夏銀行外，其余股份行總資產增速均較上一年下降，而興業銀行總資產達57097億元，在股份行中躍居第一。城商行中，北京銀行、南京銀行和寧波銀行資產規模增速較上一年放緩，而貴陽銀行資產規模同比增速為所有上市銀行中最高，達53%。

從結構上看，總資產中應收賬款收益權、標準債券投資等證券投資占比進一步提升，信貸資產結占比繼續下降。

特點二：負債來源多樣化，主動負債能力提升

上半年，19家上市銀行負債總額為120萬億元，負債增長速度放緩，但負債來源多樣化。吸收存款仍然是上市銀行負債的最主要來源，但占總負債的比重持續下降，上半年存款占比較上一年同期下降2.9個百分點。

五大行的負債來源仍然主要依靠吸收存款來實現，存款占總負債平均比重達77%，其中農業銀行存款占比更是高達83%。股份行中，以零售業務為主要發展引擎的招商銀行存款占比為最高，達72%；浦發銀行存款占比下降最多，較上一年同期下降10.4個百分點。城商行中，剛完成上市工作不久的貴陽銀行存款占比最高，達83%，但較同期下降5.1%。

上市銀行存款占比下降的原因，一方面是在金融脫媒過程中，金融網絡化趨勢加快、多層次資本市場的足部構逐步完善，導致銀行存款分流；另一方面，銀行在利率市場化條件下，積極尋求主動負債的方式，降低負債成本。

特點三：凈利潤增速下滑，非息收入占比持續提升

上半年，19家上市銀行共實現凈利潤7269億元，較同期增長5.7%，凈利潤增速進一步下降。

其中，五大行上半年平均凈利潤增速僅1.2%。股份行中，僅浦發銀行凈利潤增速保持在兩位數以上，為12%。城商行凈利潤增速普遍高于五大行、股份行，源于其凈利潤基數較低。而江陰銀行凈利潤表現為負增長，為-2.8%。

凈利潤增速下滑，一方面受到宏觀經濟下行、存貸利差縮窄，金融脫媒等因素影響；另一方面，上半年上市銀行加大不良貸款處置，減值準備和撥備覆蓋率的提高吞噬了相當一部分利潤。

從收入結構上看，除江陰銀行外，其余18家上市銀行利息凈收入占比均呈現下降趨勢，收入結構持續優化。這主要得益于上市銀行通過大力發展中間業務，減小存貸利差收窄、資金成本上升對盈利能力帶來的壓力。

特征四：綜合資金成本降低，資金運用能力有待加強

上半年，上市銀行成本收入比持續下降，原有16家上市銀行平均成本收入比為24.92％，較上一年同期減少0.76個百分點。下降源于非息收入占比提升，收入結構優化，成本精細化管理，投入產出效益的提升。

但從凈資產收益率角度上看，上半年19家上市銀行平均凈資產收益率為8.1%，呈下降趨勢。

凈資產收益率的下降主要原因：一是經濟增速放緩，銀行傳統信貸業務發展空間受限；二是利率市場化條件下，銀行定價能力削弱，負債端成本剛性和資產端收益下降對銀行盈利能力產生影響，三是不良資產核銷力度加大，利潤受到一定程度侵蝕；四是國際金融市場風險加劇，增加上市銀行跨境經營難度。

特征五：資產質量趨于穩定，區域風險呈現新特征

上半年，19家上市銀行平均不良貸款率為1.68%，較上年同期增長2.82個百分點。

五大行平均不良貸款率為1.72%，其中農業銀行不良貸款率最高，達2.4%。股份行平均不良貸款率為1.60%，其中招商銀行不良貸款率為股份行中最高，達1.83%；中信銀行不良貸款率為股份行中最低，為1.4%。城商行平均不良貸款率為1.18%，江陰銀行不良貸款率略高，達2.21%。

與2015年相比，上市銀行不良貸款率增速放緩，部分銀行還還出現負增長，上市銀行資產質量總體上趨于穩定。同時，不良貸款出現新的區域特征，即東部地區不良貸款增長企穩甚至有所下降，中西部地區信貸風險開始逐步暴露。

總的來說，從19家上市銀行半年業績報告來看，以上市銀行為代表的中國銀行業，正在嚴峻的環境中迎難而上，砥礪前行。

破產，這個真沒有！

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