“逾期”是在談及P2P時始終繞不開的一堵墻，P2P網貸在國內發展已有一段時間，各類違約事件頻頻，各平臺也針對性地推出了保障機制，“風險備付金”成為平臺及時保障投資人權益的利器，但“逾期”這兩字對投資人來說實在太過敏感。逾期過后，投資人去向何處，平臺又應如何挽回投資人搖搖晃晃的心。以下是兩位資深投資人關于“逾期”、“風險備付金”的切身體會。

“逾期回款竟然要2、3個月？對不起，再見” 

“我曾經在XX平臺買過一款理財產品，才收了2個月的利息就違約了……”劉飛（化名）曾是XX平臺千千萬萬投資人中的一個，從一家平臺轉到另一家平臺，他有著自己的考慮，“逾期后有2到3個月催收期，催不回來就擔保公司賠償。但這2、3個月的時間對我來說太久了，雖說逾期后擔保公司連本帶息給我償付了，甚至還有罰息，但是他們的風控我已經不信任了。” 為了確認自己的說法，劉飛還翻出了當時“違約”項目交易記錄。 大家都知道不可能零逾期，銀行如此，P2P也不例外。逾期的善后措施，關系到投資人的切身利益。擔保公司在進行賠付時要經過一輪輪的審核、確認、放款1到3個月的處理周期，這本是極其正常的流程，但對于投資人來說，卻不是一個好的體驗。  財產安全和用戶體驗，是“逾期”發生后投資用戶最直接感受到的部分，可能對于體量大的平臺來說，逾期不過是近乎常態化的一件“小事”，但對投資人來說這就是關乎切身利益最重要的事情。每一次不理想的投資體驗都會影響到投資人的決策，顯然，XX平臺這樣的處理方式沒有得到劉飛的認可。

隨著網貸行業發展，投資人也在不斷地成長，假以時日他們終會成長為理性的“投資人”，“金主”這個略帶戲謔意味的詞或許在吃一塹長一智后，已經不適合用來定義他們了，關于安全、關于體驗，投資人越來越高的要求已經擺在了平臺眼前。

 各平臺，風險備付金的滅火效果各有不同

 王森（化民），P2P投資人，秉持小額分散原則同時投資多家平臺。在被問到是否有發生過“逾期”事件時，他坦言道，“目前還沒有被逾期過，但如果平臺有一單不好的消息，我會選擇觀望。我認為的‘風險備付金’是只要有壞賬平臺能立馬兌付。上次XX平臺的壞賬事件，一天都沒拖的。另一平臺拖了一周，負面消息滿天飛。”然而現實情況是，逾期發生后，平臺會有及時、合理的處理措施，但需要一定的責任明確和流程審計時間，整個過程基本控制在1-3天內。 

軟是指風險備付金在操作上的靈活性，硬則是平臺實力的突出體現。平臺風險備付金的使用方法，各家都不一樣，行業內部更是沒有詳盡的“規則”。

例如人人貸是在借款出現嚴重逾期時（即逾期超過30天），根據“保證金賬戶資金使用規則”，直接使用賬戶內的保證金向出借人償付此筆借款的剩余未償出借本金或剩余未償出借本金和逾期當期利息。拍拍貸亦是在借款出現嚴重逾期時（即逾期超過30天），根據"風險備用金賬戶使用規則"，通過"風險備用金"向理財人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。相比以上老牌平臺，新生壹佰金融也設立了風險備付金，初始資金目前已增資到5000萬元，每月根據新增待收余額的年化3%進行補充，同時減去已發生的壞賬。在借款人逾期、第三方機構未能及時履行代償責任的情況下（即逾期超過30天），風險備付金將被用來代償平臺發生逾期或違約項目本息。

對于投資人來說，逾期后，平臺如果能按照之前承諾的辦法處理也是加分項。一筆逾期并不是簡單的違約事件，王森說：“可以從中看出項目質量，平臺風控能力，這也是投資人考量的內容。如果處理的好，可以增加平臺的信任度。重要的是平臺一定要讓投資人知道你有及時處理好逾期的能力。”

*文章為作者獨立觀點，不代表野馬財經立場。