上市銀行浩浩蕩蕩的融資補血隊伍中又添一員猛將。

2018年9月18日，華夏銀行公告非公開發行普通股股票預案，預計發行不超過25.65億股，總募集資金不超過292.36億元。此次非公開發行對象分別為首鋼集團、國網英大和京投公司，均為國資背景。

根據公開的數據統計，今年以來，A股上市銀行公布的融資計劃合計金額已經超過4000億元。

今年上半年A股上市銀行總營收20.93萬億，歸母凈利潤約8290億元，在整個上市公司中占據小半壁江山，可以算的上是最“壕”的板塊了，銀行們真缺錢么？

先來看下剛剛公告定增的華夏銀行的情況。

 預計增發價格遠高于現價，核心一級資本充足率連降兩年半 

華夏銀行定增預案披露：本次發行的定價基準日為公司本次非公開發行股票的發行期首日。本次發行的發行價格為定價基準日前 20 個交易日（不含定價基準日）公司普通股股票交易均價的 90%與發行前公司最近一期末經審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產值的較高者。

2018年中報顯示，華夏銀行每股凈資產為12.18元/股，與最近交易日股價7.75元相比，要高出接近六成。定增價格大概率要與二級市場估價倒掛。

即便如此，這次定增似乎也是“勢在必行”了——再不補血資本充足率告急。

在本次定增預案中華夏銀行稱：“宏觀審慎評估體系”下，監管對于銀行資本質量以及資本充足率有了更高的要求。公司核心一級資本充足率處于相對較低水平。隨著公司各項業務的持續穩定發展和資產規模的逐步擴張，如果不能及時有效地通過外源性融資補充核心一級資本，本公司核心一級資本充足率將無法滿足業務正常發展的需要。

預案中說的是大實話，華夏銀行的資本充足率，尤其是核心一級資本充足率已經逼近監管紅線。如圖所示：

截至2018年6月30日，華夏銀行資本充足率、一級資本充足率與核心一級資本充足率分別為11.97%、9.09%與8.06%，較去年底下降0.4、0.28與0.2個百分點，降幅明顯。

2017年以來，監管要求趨嚴，按照中國銀監會頒布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》要求，非系統重要性銀行，2018年底的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率最低要求分別為7.5%、8.5%和10.5%。

雖然當前華夏銀行各項充足率仍能滿足監管要求，但是核心一級資本充足率僅高于監管標準0.56個百分點，且近兩年半連續下降，跌幅達0.83個百分點，補血確實迫在眉睫。

銀行資產規模上升較快，以及近期監管對不良認定收嚴推升不良率等因素都會導致銀行的資本充足率承壓。

2018年初至今，除華夏銀行以外，A股還有多家上市銀行也都在通過各種方式補充資本金。

 補血進行時：A股上市銀行已募1675億元，4200億正在路上 

補充資本金的方式比較多，除了定向增發以外，銀行還可以通過發行優先股，可轉債等方式來滿足監管的要求。年初至今，已實施融資計劃和正在進行的融資計劃最新進度梳理如下：

先看已經實施的，上半年A股上市的5家銀行通過優先股、定增、可轉債共融資1675億元，其中大頭主要是農業銀行的1000億定增與建設銀行600億的優先股。

根據公告梳理，不算華夏銀行，預計下半年還有約3900億元在路上，其中工商銀行發行可轉債與優先股融資合計1700億元，接近預計融資總額的一半。

 A股27家上市銀行上半年資本充足率降多升少 

2018上半年A股上市銀行，其資本充足率、一級資本充足率與核心一級資本充足率總體呈現降多升少的局面。截止2018年6月底，A股上市銀行核心一級資本充足率排名整理見下：

表中各項充足率指標，主要參考核心一級資本充足率來統計。27家上市銀行中15家下降，12家上升。

值得一提的是，分銀行類別來比較，上半年國有行的資本充足率整體下降較為明顯；5家國有行中核心一級資本充足率3家下降、1家上升、1家基本持平；持平的一家為年初發行600億優先股的建設銀行，核心一級資本充足率微跌0.1個百分點。

唯一上升的國有銀行則是已通過定增募集1000億元的農業銀行。據其2018年中報披露，募集資金全部用于補充核心一級資本，農業銀行的核心一級資本充足率較上年末大增0.56個百分點。

是的，銀行很有錢，但是也確實缺錢。

本文作者：面包財經

免責聲明：本文僅供信息分享，不構成對任何人的任何投資建議。