日前，中誠信國際信用評級公司（以下簡稱中誠信評級）將山東威海農村商業銀行（以下簡稱威海農商行）的主體信用等級由AA-下調至A+，將該行2016年發行的二級資本債券信用等級由A+下調至A。

中誠信評級報告指出，受地區經濟環境波動的影響，威海農商行信用風險持續暴露，不良貸款和逾期貸款增長較快，未來資產質量下行壓力仍然較大。《每日經濟新聞》記者注意到，自2017年一季度起，該行不良貸款率居高不下，連續四個季度均在3.9%之上，甚至一度高達5.27%。截至今年3月末，該行不良貸款率4.22%，較年初時的3.97%又增加25個百分點。

值得一提的是，威海農商行2017年起便開始面臨存貸款增長乏力、不良貸款顯著增加、撥備覆蓋率大幅下降等經營困境，中誠信評級由此在2017年12月將該行的評級展望由穩定調整為了負面。而在上述最新跟蹤評級報告中，威海農商行的評級展望由負面調整為穩定。

2017年凈利潤大幅下滑近四成 資料顯示，山東威海農商行于2011年7月由威海市環翠區農村信用合作聯社改制而來，業務主要集中在威海市，以當地“三農”、零售和小微企業為主要客戶群。截至2017年末，該行注冊資本10.07億元，資產總額189.36億元。

正是這樣一家地區性農村中小金融機構，在地區經濟環境波動中，經營形勢面臨越來越嚴峻的挑戰。

年報顯示，2017年，威海農商行完成營業收入3.87億元，較上年減少15.16%；實現凈利潤0.79億元，較上年大幅下滑37.65%。此外，根據評級報告，其2017年平均資本回報率和平均資產回報率分別為4.98%和0.41%，較2016年分別下滑4.10、0.29個百分點，盈利能力處同業較低水平。

中誠信評級指出，利息收入是威海農商行主要的收入來源，受同業競爭加劇以及貸款質量下滑、融資成本上升影響兩方面因素影響，2017年該行凈息差較2016年下降0.62個百分點至2.00%。另外，受到監管壓縮同業及降杠桿政策的影響，2017年該行盈利資產較2016年有所下降。上述因素共同作用下，2017年該行凈利息收入較2016年大幅減少19.07%至3.70億元。

另外，不良增長帶來的撥備增加也影響到了威海農商行的盈利能力。評級報告顯示，由于不良貸款增長較快，2017年該行計提貸款損失準備0.50億元，較上年增長42.65%，撥備費用占撥備前利潤的33.29%，較上年大幅提升15.13個百分點。

撥備覆蓋率低于監管紅線 2016年10月，威海農商行通過銀行間債券市場公開發行總額6億元的二級資本債券。彼時，中誠信評級對該行給出了主體AA-、本期債券A+的信用評級結果。此次遭遇評級下調，除經營上的因素外，還與該行信貸資產質量壓力重重有著直接而密切的關系。

中誠信評級稱，受宏觀經濟下行影響，威海當地中小企業經營形勢有所惡化，部分企業還本付息困難，逾期貸款增長迅速。截至2017年末，威海農商行逾期貸款達4.24億元，較年初增加0.40億元，其中逾期90天以上貸款3.40億元，較年初增加1.51億元。

實際上，通觀威海農商行2017年各定期報告，打年頭起其不良就處于快速上升狀態。2017年初，該行不良貸款率為2.19%，不良貸款余額為1.90億元。而后的一季度末、二季度末、三季度末，不良貸款余額分別增至3.45億元、4.22億元、4.48億元，相對應的不良貸款率則分別達到了3.93%、4.86%、5.27%。

雖然2017年末該行不良貸款余額環比有所下降到3.40億元，不良貸款率也一度降到了3.97%。但2018年一季度并沒有延續這一向好趨勢，其不良貸款余額再次上升至3.70億元，不良貸款率也較年初增加至4.22%。中誠信評級稱，威海農商行的存量不良貸款主要分布在制造業、批發零售業、建筑業和住宿餐飲業，以上四個行業不良率分別為7.06%、6.79%、10.06%和15.19%。

值得注意的是，受不良走高影響，威海農商行的撥備覆蓋率也出現了斷崖式下滑。評級報告顯示，截至2017年底，該行撥備覆蓋率較上年末大降102.40個百分點，僅為81.03%，遠在監管紅線之下。到了2018年3月末，則進一步降至74.95%，同樣未滿足監管要求。

截至2018年3月末，威海農商行的資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別為15.15%、10.87%、10.87%，但中誠信評級提示，該行撥備水平下滑導致資本相關指標弱化，未來仍需關注資產質量對資本充足水平的影響。

責任編輯：趙子牛