作者：雷建平

來源：雷帝觸網(wǎng)（touchweb）

中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)今日披露了小米發(fā)行CDR（中國(guó)存托憑證）招股申請(qǐng)書，小米在籌備中國(guó)境內(nèi)發(fā)行CDR的同時(shí)，同步籌備于中國(guó)香港上市。

CDR是中國(guó)存托憑證（ChineseDepositoryReceipt）的英文縮寫，指境外上市公司將部分已發(fā)行上市的股票托管在當(dāng)?shù)乇９茔y行，由中國(guó)境內(nèi)的存托銀行發(fā)行、在境內(nèi)A股市場(chǎng)上市、以人民幣交易結(jié)算、供國(guó)內(nèi)投資者買賣的投資憑證。

簡(jiǎn)單來說，就是小米把在香港上市的股票拿出一部分，通過一系列的規(guī)則，拿到境內(nèi)A股來上市。

IPO前雷軍獲股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)

報(bào)告期內(nèi)，小米營(yíng)收分別為668億元、684.34億元、1146.24億元、344.12億元。

報(bào)告期內(nèi)，小米的凈利潤(rùn)分別是-76.27億元、4.92億元、-438.89億元和-70.27億元。截止2018年3月31日，小米累計(jì)虧損為1351.63億元。

報(bào)告期內(nèi)，小米扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為-22.48億元、2.33億元、39.45億元和10.38億元。

根據(jù)小米與優(yōu)先股股東的協(xié)議約定，小米在實(shí)施合格上市后，優(yōu)先股將自動(dòng)轉(zhuǎn)換為B類普通股，公司可以在通過董事會(huì)審議的情況下利用股份溢價(jià)彌補(bǔ)累計(jì)虧損，截至2018年末將不存在由于優(yōu)先股公允價(jià)值變動(dòng)虧損而帶來的累計(jì)虧損。

由于小米金融重組，截至本招股書說明書簽署日，小米集團(tuán)向小米金融集團(tuán)分別提供約8.3億美元及2.99億元的小米金融重組貸款。

重組后小米金融股權(quán)（雷帝網(wǎng)配圖）

通過運(yùn)作小米金融期權(quán)計(jì)劃，公司預(yù)計(jì)小米金融未來將不再作為小米集團(tuán)的控股子公司。

小米與小米金融簽署框架協(xié)議，未來3年，小米集團(tuán)為小米金融提供的金融服務(wù)（包括借款及其他信貸和擔(dān)保服務(wù)、及結(jié)算服務(wù)、承兌票據(jù)、委托信貸、信托服務(wù)、信用證、資產(chǎn)支持證券及融資、財(cái)務(wù)、融資咨詢等，但不包括小米集團(tuán)就小米金融重組為其提供的一次性重組貸款）的最高金額上限分別為127億元、149.5億元、145.5億元。

文件也披露了民營(yíng)銀行四川新網(wǎng)銀行的營(yíng)業(yè)情況，其中，2017年虧損為1.69億元，2018年第一季度凈利潤(rùn)為5755萬元。

2018年4月，經(jīng)過董事會(huì)提議，公司全體股東一致同意，向小米執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)、CEO雷軍控制的Smart Mobile Holdings Limited發(fā)行63,959,619股B類普通股，此次股權(quán)激勵(lì)確認(rèn)98.3億元股份支付費(fèi)用。

本次授予雷軍的股權(quán)已經(jīng)在上市前發(fā)出，不會(huì)在上市后稀釋存托證持有人的權(quán)益，但這一舉措后導(dǎo)致小米2018年1月1日到6月30日止期間及2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)將可能存在大額為負(fù)的情況。

小米詳細(xì)持股細(xì)節(jié)曝光：晨興資本是大贏家

小米在創(chuàng)立的前4年，平均每一年都有一輪融資，分別是：

2010年底，小米完成A輪4100萬美元融資，投資方為Morningside、啟明和IDG，估值2.5億美元左右；

2011年12月，小米完成9000萬美元融資，估值10億美元，投資方包括啟明、IDG、順為基金、淡馬錫、高通、Morningside；

2012年6月底，小米融資2.16億美元，估值40億美元。

2013年8月，小米完成新一輪融資，估值達(dá)100億美元。

2014年12月，小米完成11億美元融資，投資人包括All-stars、DST、GIC、厚樸投資和云峰基金等投資機(jī)構(gòu)。

招股書顯示，小米CEO雷軍持股31.1296%，為大股東；晨興資本持有17.193%股權(quán)，為第二大股東，小米總裁林斌持股13.3286%，為第三大股東。

此外，順為資本持有約2.91%股權(quán)，小米聯(lián)合創(chuàng)始人、高級(jí)副總裁黎萬強(qiáng)、洪峰及剛剛退休的小米聯(lián)合創(chuàng)始人黃江吉分別持有3.2375%股權(quán)。

小米聯(lián)合創(chuàng)始人、副總裁劉德持1.5494%股權(quán)，小米聯(lián)合創(chuàng)始人，退休的周光平持1.4317%股權(quán)，小米聯(lián)合創(chuàng)始人、小米電視負(fù)責(zé)人王川持有1.1149%股權(quán)。

截止本招股說明書簽署日，雷軍通過Smart Mobile Holdings Limited和Smart Player Limited持有公司A類普通股股票及B類普通股股票享有的投票權(quán)占公司全體股東享有投票權(quán)的55.7%。

此外，其他股東和雷軍簽署有投票權(quán)委托協(xié)議，雷軍作為受托人可實(shí)際控制另外2.2%的投票權(quán)，總計(jì)控制發(fā)行人57.9%的投票權(quán)。

融資主要用于三方面

小米公司計(jì)劃采用市場(chǎng)化詢價(jià)方式，綜合考慮公司基本面、投資者需求、市場(chǎng)承受能力、未來發(fā)展的資金需求等因素確定發(fā)行價(jià)格。

扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額預(yù)計(jì)將用作以下用途：

1、研發(fā)核心自主產(chǎn)品30%；2、擴(kuò)大并加強(qiáng)IoT及生活消費(fèi)產(chǎn)品及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（包括人工智能）等主要行業(yè)的生態(tài)鏈30%；3、全球擴(kuò)張40%。

招股書也披露了小米在中國(guó)香港市場(chǎng)發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后用途：

（1）約30%用于研發(fā)自主產(chǎn)品，包括智能手機(jī)、智能電視、筆記本電腦、AI音箱和智能路由器；

（2）約30%用于投資擴(kuò)大及加強(qiáng)IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（包括人工智能）等主要行業(yè)的生態(tài)鏈；

（3）約30%用于全球擴(kuò)張；（4）約10%用作營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。