作者：雷建平

來源：雷帝觸網（touchweb）

B站（嗶哩嗶哩）日前向美國證券交易委員會（SEC）更新招股書，招股書顯示，B站發行價格區間為10.5美元至12.5美元。

加上承銷商執行的超額配售部分，B站通過首次公開招股最大募資額將達到6.0375億美元。

B站的上市地點也發生變更，從原定的紐約證券交易所變更為納斯達克證券交易所，證券代碼為“BILI”。B站上市會是在愛奇藝前一天。

2017年，來自游戲的收入占到B站總收入的83%、來自廣告的收入占到7%，在線直播等收入占到7%，3%來自其他。

路演材料顯示，前騰訊網絡媒體事業群副總裁、媒體收益管理部總經理劉曜已加盟B站，出任副總裁，主管商業運營。這意味著B站未來會加強商業運營。

在B站準備上市的時候，A站卻頻頻爆出無法發出工資，融資受阻等問題，在二次元領域，兩家公司的差距越來越大。

以下是B站路演PPT全文（雷帝網精編處理）：

B站上市地點是在納斯達克，上市地點是BILI，發行區間為10.50到12.50美元每ADS。

B站參加路演的高管，陳睿：董事長兼CEO、李旎：副董事長兼首席運營官(COO)、Xin FAN：首席財務官(CFO)

B站的故事

B站在中國，每個用戶的每天平均時長是76分鐘。

B站的用戶很多都是出生在1990到2009年的這一批年輕人

B站的用戶和收入增長情況

B站的二次元，有社區、內容等方面構成

從ACG開始，產生了不少的興趣社群

B站的生態系統

B站提供非常有價值的內容生產

B站86%的視頻瀏覽貢獻來自PUG視頻

B站給用戶提供的體驗

B站的數據情況

B站如何解決用戶的需求和供應

B站的游戲商業模式

B站的廣告模式

B站的在線夢想樂園

B站的6大發展策略，包括增強內容、提高用戶體驗、提升技術等

B站發展用戶技術的策略

B站管理層介紹

陳睿：董事長兼CEO，擁有至少15年的互聯網和科技工作經驗，曾聯合創建獵豹移動，曾任金山副總裁。

徐逸：創始人、董事兼總裁，2009年創建B站，目前是社區的意見領袖。

李旎：副董事長兼首席運營官(COO)，擁有9年以上的互聯網和科技工作經驗，負責平臺運營工作。

Xin FAN：首席財務官(CFO)，曾在網易和畢馬威任職

張峰：游戲及PUGV業務副總裁，曾在搜狗任職

Yang LIU：技術副總裁，曾在百度和谷歌任職

Kai QU：用戶體驗副總裁，曾在UCweb和Orange任職

Yao LIU（劉曜）：商業運營副總裁，曾在騰訊和奧美(Ogilvy)任職

Ming Hsien CHAN：動畫制作副總裁 曾在兒童游樂場娛樂公司任職

B站財務數據介紹

來自游戲的收入占到B站總收入的83%、來自廣告的收入占到7%，在線直播等收入占到7%，3%來自其他。

B站不斷擴大的用戶人群

B站的收入增長情況

B站2015年凈營收約為1.31億元（2010萬美元），2016年增至5.233億元（約8040萬美元），2017年增至24.684億元（約3.794億美元）。

B站2017年第四季度營收為7.33億元，較上一季度的7.27億元增長1%，較上年同期的2.17億元增長237%。

B站成本構成與運營費用情況

B站最近3年的運營數據情況

B站2015年、2016年、2017年凈虧損分別為3.735億元（5740萬美元）、9.115億元（1.401億美元）和1.838億元（2820萬美元）。

B站2015年、2016年、2017年歸屬于股東的凈虧損分別為5.69億元、11.85億元、5.71億元（8784萬美元）。

在公司股權結構上，B站董事長兼CEO陳睿持股21.5%，為第一大股東；

B站創始人兼總裁徐逸持股13.1%；副董事長兼COO李旎持股3.7%。

在主要機構投資者中，華人文化 （CMC）持股12.8%；正心谷創新資本持股9.0%、IDG-Accel持股7.6%、君聯資本持股5.9%、騰訊持股為5.2%。