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文|芳華

金哥經常會關注被評價為“懂經濟”的黃奇帆的一些觀點和言論。他樂于闡釋思路和理念，無論是在大型論壇上，還是在接受媒體專訪中。他的講話經常被整理成文，在網絡上被轉載、被點贊。

出于個性，他在公開場合經常直言不諱，讓周圍人擔心，這樣的“高調”和“直白”會影響他的仕途。這種擔心，多出于愛惜。自然，關于黃奇帆的爭議，同樣不會在輿論場缺席。人們的關注點，也不會只停留于他的經濟和改革理念上。

在重慶任職期間，他對網絡小貸P2P是最反對的，一概禁止。同時，在過去幾年中，他多次強調防范金融風險，而對P2P行業，更是多次在公開會議、座談時提出批評。在12月9日的“2017中國新金融高峰論壇”上，他說到：“我對網絡小貸、P2P是最反對的，一概禁止，我在重慶沒有批過一個。但是互聯網金融、網絡(網絡小貸)正常地搞貸款業務，既有互聯網基因，又有合理的小貸公司的基因，做得好就是真正的普惠金融。”

而事實上，中國的小額貸款公司最早是作為農村地區增量改革的內容之一，帶著“有效配置金融資源、改善農村地區金融服務”的任務而問世。因此，它在經營范圍、杠桿比例、融資來源、貸款類型等方面都有嚴格的限制。

最早開始涉足小額信用貸款的大都是外資公司，比如，新加坡淡馬錫、法國美興集團、國際金融公司、香港惠理集團、香港亞洲聯合財務、日本永旺集團等數十家外資企業都在中國內地設立小貸公司。

從2010年阿里小貸的出現算起，截至2017年11月22日，全國共批準了213家網絡小貸牌照(含已獲地方金融辦批復未開業的公司)，其中有189家完成工商登記。

此外，從網絡小貸公司成立時間來看，2016年開始網絡小貸牌照數急速增加，2017年呈爆發性增加， 2017年年初至今新設網絡小貸數已達到98家，是2016年全年的1.66倍。

網絡小貸牌照興起的軌跡，基本上伴隨著這一輪P2P網貸和現金貸的熱潮。目前頭部互聯網公司基本都布局現金貸業務了，包括比較火的新獨角獸，只是有些選擇高調上線，有些低調運營，有些還在籌備中(尚未被曝光)。

而剛剛度過七歲生日的網絡小貸，在經歷了早期的小范圍試點、中期的漫長突圍、以及后期的野蠻生長后，它終于還是迎來了一道“休止符”。

2017年11月21日，一紙標注“特急”的文件下發到各省(自治區、直轄市)的整治辦(互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室的簡稱)，網絡小額貸款公司(下稱，網絡小貸)的審批被叫停。

僅180余字的紅頭文件，其中值得注意的是“為貫徹落實國務院領導同志批示精神”這一句話，再聯想到此前《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》中提到，由‘人民銀行負責同志擔任(互金整治辦)組長’，現金貸的監管力度比最壞的設想還要壞。

12月1日下發的《關于規范整治“現金貸”業務的通知》(下稱《通知》)提出，設立金融機構、從事金融活動，必須依法接受準入管理。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。

落款時間為12月8日的《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案的通知》，進一步強化了這一思路，開宗明義的指出，此次排查打擊無網絡小貸經營資質，甚至無放貸資質卻經營網絡小額貸款的機構。這無異是無資質網絡小貸的“死刑通知”。

而最嚴厲的要數12月11日，《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案的通知》(《下稱方案》)公布，整治文件的嚴厲程度，無異于給無資質的網絡小貸下達了“死刑判決”。文件明確指出，此次排查、整治，是打擊無網絡小貸經營資質，甚至無放貸資質卻經營網絡小額貸款的機構。

這份針對網絡小貸的整治文件基本延續了關于現金貸整頓通知的精神，主要包括：禁增量、清存量、去杠桿、控費率、查合規等內容。新增的信息是，明確了摸底排查的職能分工以及處置時間表。

從第一家網絡小貸公司出現至今，正好7年時間，其興起的大背景之一是整個中國互聯網生態的日漸成熟，中國的電商平臺、線上交易已經發展多年，線上借貸相關的數據、技術都已準備就緒，市場需求逐步擴張。而在經歷了早期的小范圍試點、中期的漫長突圍、以及后期的野蠻生長后，它終于還是迎來了一道“休止符”。

根據這一次的清理要求，審查發起股東資質、借款人來源、互聯網場景、內生數據基礎和數字化風控技術等方面的經營資質首當其沖。200多家網絡小貸公司中應該有相當一部分都不符合這個標準，但審查程度有多嚴苛那又另說。

另外，針對實際費率、貸款管理、催收行為、業務合規等檢查，據我了解大都以網絡小貸公司自查自報為主，監管部門抽查和持續追蹤的“殺傷力”也多少有些衰減，可能很難成為網絡小貸公司被清退的主要依據。

叫停新增只是這場整治風暴的序幕，各地對于存量機構的摸底調研、風險排查已經陸續展開。

圍繞網絡小貸還有一系列的監管細則將在不久之后陸續公布。 脫胎于小額貸款公司的網絡小貸是中國互聯網生態發展的伴生品，也是金融創新與監管博弈夾縫中的產物。