不斷創新的金融形態、層層推進的監管似乎正在為互聯網金融的未來增添更多的變數。

11月29日的北京，由財新傳媒和人人聚財聯合主辦的第二屆中國互聯網金融合規與創新論壇開啟了“互聯網金融的遠方與格局展望”。中國互聯網金融協會統計分析部主任周國林、中國人民大學金融科技與互聯網安全研究中心主任楊東、前世界銀行全球金融與市場局首席金融專家王君、清華大學法學院副教授劉晗、人人聚財創始人兼首席執行官許建文、百度副總裁黃爽、信而富首席戰略官王峻、蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言等來自監管層、學術界、一線平臺的意見領袖就中國互金的未來流向展開深度討論。

Fintech應用度低，卻是未來互金競爭的關鍵因子

金融科技如今究竟發展到了什么程度？從業者對現狀的判斷并不樂觀。

“目前行業中的Fintech應用度還比較低，導致難普、難惠。”黃爽表示，國內在整個信息數據共享上的步伐還是跟不上市場發展，信貸服務的線上化程度也是比較低的，這導致了難普。從金融機構來說，服務能力還是不足的，用戶想要的產品或者想要的定價上的匹配度或者差異化并沒有享受到，這是難惠。

王君提到，金融服務的核心是要判斷借款人的還款意愿和還款能力。當前很多數據都是垃圾數據，有可能是重復計算，也可能是無關緊要的數據，而這個和最后的還款結果是弱相關。很多平臺關于未來的圖景畫得很好，但是現實沒有那么好。

但正因為如此，Fintech成為決定互金未來的關鍵要素。隨著監管的不斷深入，套利空間消失，互金必然回歸互聯網與金融結合的原點——通過技術提升金融效率、拓展普惠空間。與會專家判斷，2017年將是金融科技元年。

傳統的互金視角下，Fintech似乎僅出現在風控一個環節中。在未來，Fintech將滲透至互金流程中的每一個鏈條。

“從獲客開始，到風控、產品和服務的全鏈條里面，技術也好，人工智能也好，都能起到非常重要的作用。”黃爽表示，智能金融能夠從前、中、后臺去升級，而不僅僅是簡單的前臺場景的導流。

作為車抵貸行業頭部平臺領導者，人人聚財創始人兼首席執行官許建文同樣表示，Fintech應該武裝和改造互金流程中的每一個環節。他指出了車抵貸業務中現存的幾個發展障礙：線下作業效率高，一線員工缺乏生產力工具，風控停留在典當思維，貸后反應模式落后。解決這些問題需要倚仗對Fintech的應用，使營銷全渠道化、風控數據化、運營自動化、貸后智能化，最終提升線上線下的業務效能，并改善用戶體驗。

許建文判斷，由于其高持續投入、短時間內低產出等特征，Fintech將逐漸成為僅存在于寡頭之間的競爭，并一定是未來頭部平臺在競爭中取得優勢的關鍵因子。

蘇寧金融研究院金融中心主任薛洪言認為，“互聯網金融機構它的未來其實就在金融科技的積累上面，用自己在風控層面、在營銷層面、獲客層面、數據層面、金融科技層面的優勢，去跟傳統金融機構融合、合作，雙方互補地發展，來適應行業新的變化和格局。”

金融進入強監管周期，但須警惕“一刀切”

從2015年監管介入互聯網金融到現在，牌照化的強監管已成為定局。但強監管不等于粗暴監管，與會各方一致認為，要警惕一刀切式的監管。

近期監管方密集出臺了一些政策，周國林認為，國內互金行業進入了一個強監管周期，但他同時表示，“金融監管其實是非常謹慎的，每出臺一項政策都需要足夠的數據和信息支撐。”

“不能一刀切，要留一個通道，給它一個可以控制的、‘把權力關在籠子里’的創新環境，這才是合規的本意。“楊東直言，”要有一個范圍，而不能是兩個極端——要么什么都不管，創新過度，劣幣驅逐良幣；要么是什么都管，使互聯網金融的創新喪失活力。”

在人人聚財創始人兼首席執行官許建文看來，監管是整個互聯網金融行業發展的基礎配置，金融業務快速發展，監管方也在及時有效地應變，解決行業發展過程中存在的難點和負面影響，“與時俱進、恰到好處的監管是互金發展的有力支撐”。

前世界銀行全球金融與市場局首席金融專家王君指出，對金融的監管改造同時要堅持有法可依且落到實處，應加大平臺方違規成本，并做到行為的可追溯性。

轟轟烈烈的監管大潮為互金行業的種種變革提供了推動力。許建文表示，監管帶來了互金行業的馬太效應及自凈化，監管是開啟互金2.0時代的鑰匙，合規調整期后，互金的良性競爭將真正開始。

未來三五年后，監管推動的數據基建將會體現出價值

數據是金融的核心。

想要服務的客群沒有被銀行征信覆蓋，數據缺失、數據孤島，是中國互聯網金融一開始就面臨的局面。央行近日授權互金協會開展籌建信用信息共享系統，收獲行業很大的期許，希望通過權威部門協調來化解數據缺失難題，被認為是中國征信業重新出發的標志。

許建文表示，以車抵貸業務為例，大量小微客戶游離于銀行征信體系之外，征信缺失，并且行業存在一個類似多頭借貸的難題，即車輛的“二押”，這不僅需要企業對客戶還要對車輛擁有相互打通的信息，車貸行業非常需要類似的信息共享機制。

而隨著互聯網金融近年大爆發，個人信用數據的價值越發被重視，并引發了商業公司未經授權使用個人隱私數據，數據黑產販賣個人數據等問題。

一方面是互金公司對數據的饑渴，另一方面則是數據的濫用。

”未來互聯網金融一個不可繞過的門檻，就是個人信息保護，數據保護的問題。“在王君看來，一方面要建設真正正規的征信體系，但另一方面又要警惕個人信息被過度采集，造成政治和商業濫用的可能性。

也有從業者認為，在數據報送等方面，在平臺與監管方之間尚存在一些技術性問題。

清華大學法學院副教授劉晗認為，互金平臺需要將批量大數據輸送給監管方，作為平臺對客戶和股東負有責任，監管方需要采取更嚴格的保護措施，使數據泄露的可能性與危害降到最低。

好在監管方一直在行動。周國林透露，信息和數據是互金協會服務工作的基礎，協會近兩年做了大量基建工作，包括打造統計檢測制度、信息披露系統、信用信息共享系統。未來三五年后，這些基礎設施會體現出它的作用和價值。