4月10日，銀監會發布《中國銀監會關于銀行業風險防控工作的指導意見》，將現金貸列為重點防控的風險之一。

其中第29條明確指出：做好“現金貸”業務活動的清理整頓工作。網絡借貸信息中介機構應依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴格執行最高人民法院關于民間借貸利率的有關規定，不得違法高利放貸及暴力催收。

不同于之前首付貸、校園貸的整治，此次針對現金貸的預警對互聯網金融行業的影響恐將動其筋骨。

作為國內A股市場中典型的經營現金貸業務的公司，二三四五(002195.SZ)今日股價下跌5.39%。

二三四五旗下的互金平臺2345貸款王，其為用戶提供最長30天、額度在500—5000之間、日費率為0.1%的線上現金貸業務。據二三四五2916年年報數據，2345貸款王已成為公司主要利潤來源。

而受市場制度和政策等因素的影響，當前更多的互聯網金融公司選擇赴美國、香港上市。而這些地區的資本市場對于公司業務的合法合規性有著嚴格的要求。

近期公開表示有上市計劃、或有上市傳聞，且其業務涉及現金貸的公司有樂信、趣店、拍拍貸等數家。

關于政策是否會對公司的IPO產生影響，野馬財經（微信公號yema8686）向趣店等公司進行了詢問，但截至發稿，未得到對方回復。

不過，也有業內人士李偉嘉對野馬財經（微信公號:yema8686）表示,此前宜人貸在美國上市，一年多來，海外投資者也對中國的互聯網金融模式有所了解，公司方面也已經有一些相對成熟的應對經驗，國內政策方面的風吹草動，未必就會對中概股帶來致命性打擊。

如果監管政策進一步施壓，必將引發現金貸業務的收縮。有業內人士認為，這對于不少互聯網金融公司來說，可謂是釜底抽薪、雪上加霜。

涉及現金貸業務的公司眾多，消費金融公司、小貸公司、P2P公司都在從事此類業務，騰訊微粒貸、螞蟻花唄、新浪微貸等巨頭旗下的互金平臺，也在不同程度上開展了現金貸。

值得注意的是，現金貸不僅是許多互金公司的資金來源，同時也在資產端扮演著重要角色。

一般來說現金貸平臺充當的是金融信息中介，撮合金融機構的資金和借款人達成交易，現金貸平臺會保證金融機構的本金和利息收益。一位現金貸平臺的負責人王先生告訴野馬財經（微信公號:yema8686）：無論平臺經營如何，壞賬多少，他們每年都要付給金融機構的利息收益超10%，這也是現金貸行業普遍的資金成本。

在近年，互聯網金融籠罩在資產荒的陰影下。實體經濟下行，高收益的優質資產越來越難找。在這種形勢下，由于保本保息的特質，現金貸被很多金融機構和網貸平臺認為是優質資產。

例如洋錢罐、黃河金融等越來越多的互金平臺都在資產端布局了現金貸業務。

現金貸的野蠻生長帶來的問題確實很嚴重。

現金貸提供短期、小額貸款，利率相對較高，目前國內現金貸的日利率普遍在 。同時，不少平臺還會通過手續費、服務費等障眼法掩蓋其真實利率。

據此前新媒體一本財經統計，市面上78家比較知名的現金貸平臺，平均利率（含費用）158%，有47家平臺的年化利率超過100%，其中年化費率最高的甚至接近600%，遠高于最高人民法院關于民間借貸利率上線36%的規定。

以高利率覆蓋壞賬率，成為了現金貸的商業模式，而隨后暴力催收的惡性事件也由此衍生而來。

但其實，國外現金貸的利率甚至比中國還高，之所以能夠良性發展，就在于監管制度較為完善。

以英國的Payday Loan（發薪日貸款）為例，