擅長用“相面法”進行投資徐小平，堅信早期項目的投資就是投人。

當買單俠創始人胡丹還在紅杉資本任副總裁時，徐小平就十分看好他：“你創業我一定給你錢。”后來到了2014年3月，胡丹真的辭職創業了，當時徐小平“連他要做什么都不知道。”就決定投資給他。除了徐小平的真格基金，買單俠的天使輪投資者中還有百度元老任旭陽的身影。

為此，徐小平笑稱他惹怒了胡丹當時的老板沈南鵬，“我偷偷投資了胡丹，惹得沈南鵬大怒，沈南鵬雖然是我的好朋友，但為了支持創業者，我不怕得罪他，我跟他說‘下次你手下的人創業我還是會支持。’”

買單俠創始人、CEO胡丹

當然，沈南鵬也沒有真的發怒，而且紅杉隨后也投資了買單俠。2014年10月，買單俠獲得紅杉資本和策源創投1500萬美元的A輪投資。

在2015年7月和2016年2月，買單俠又分別完成B輪和C輪融資，投資方包括順為資本、京東金融、晨興創投、人人公司等。截至目前，買單俠的歷史融資總額達8697萬美元。

獲得這么多知名投資機構青睞的買單俠是一家什么公司？它是一家為年輕藍領提供小額消費分期付款服務的公司。目前擁有用戶150萬人，線下覆蓋了180多個市、鎮，并且保持著快速增長。

作為買單俠創始人，胡丹其實早有創業的想法。在斯坦福讀MBA期間，胡丹聽了一場美國第二大信用卡公司Capital One創始人Richard Fairbank的演講，Capital One運用統計學模型為銀行拒之門外的用戶進行信審并提供信用卡服務。

這個演講給了胡丹很大的啟發，他決定做一家中國的Capital One。于是，買單俠鎖定了青年藍領購買3C產品的消費金融市場。

胡丹在創業之初就對中國的消費金融市場進行了分析:既然白領已經被信用卡和BATJ覆蓋得很滿了，那不如就做信用評級稍遜于白領的群體，而這一群體包括藍領、學生、農民三類人。

由于當時校園貸已經有很多創業公司進入，而且胡丹認為風險較高，首先就放棄了這一市場。而農民群體的互聯網程度低，因而“服務成本非常高。”

因此，買單俠最后聚焦在18-35歲的藍領，以及剛進入職場的初級白領，這一人群總共約2.5億。

“他們幾乎沒跟銀行發生過借款關系，沒有信用評分。假設每個人一年中有一萬元余額，這就的是兩萬億的一個市場。”胡丹這樣說道。

胡丹強調，藍領不是次貸人群，而是新優質消費信貸人群。

“這2.5億人中70%-80%都是信用非常好的貸款人。這樣的人在我們看來是新優質客戶。他們具備這5個特征：杠桿低，大部分是首次借貸人；轉化性高，消費欲望強；風險低，月收入有穩定現金流；生命周期價值高；視體驗，適應互聯網服務模式。”胡丹這樣介紹道。

在紅杉期間，胡丹負責TMT行業的投資，主導及參與過的項目包括聚美優品、找鋼網、大姨嗎、超級課程表等，但他卻不認可 O2O、電商的擴張方式在金融領域的應用。

不盲目擴大規模，時刻警惕風險，是買單俠推廣的原則。

買單俠幾乎不做線上推廣，也不與電商平臺合作，而是依靠線下3C門店的銷售人員來向消費者做推薦。用戶想要通過“買單俠”分期購買3C產品必須到門店掃描店員提供的二維碼才能下載“買單俠”App。這樣做主要是為了避免了逆向選擇，即信貸欺詐分子專門利用“買單俠”套現的發生。

通過嚴格的線下消費場景控制，買單俠最大程度低保證用戶都是“被動借款人”。

有別于積極主動找錢的人，信貸對于被動借款人來說不是生活的必需，他們只有在被推銷的時候，才會選擇金融服務，這類人群杠桿率低，違約率低，而且對于平臺的忠誠度和生命周期價值都較高。

京東白條、螞蟻花唄、微粒貸等，都是通過白名單，把已有客群按歷史數據進行篩選，再對優質客戶進行授信，就是一種鎖定被動借款人的方式。

“主動找到我們尋求借款的客戶我們是不做的。”據買單俠首席風控官朱君介紹，通過被動借款人的篩選，在其現有客戶中，75%都是獨享借款人，他們不跟別的平臺發生關系，共債情況非常少，其債務很可控。

野馬財經（微信公號ymcj8686）了解到目前，目前買單俠的員工總數已超過1000人，其中技術人員有300多人，還有100人的風控團隊。

如此龐大的技術和風控團隊，在胡丹看來是非常值得的。

“我們發現當業務量增大時，比如說當一年信貸規模達到100億時，只要降低1%的壞帳率，或者提高1%的運營效率，這一正一負的兩個百分點，基本上可以帶來兩個億的利潤。”

在實際經營中，消費分期公司更要謹防惡意詐騙。公司初創之時容易被騙貸團伙盯上，如果沒有有效的防范措施，很可能在3個月之內就死掉。

針對這一風險，買單俠采用技術+人工的雙審模式。

例如，在買單俠的APP中有一個裝置，能檢驗申請人在自拍的時候手機有沒有豎起來，如果一個人的手機始終都沒有豎起來，那么他很可能是在對著一張騙貸中介給他的照片在拍攝。

在門店中，銷售人員會把申請人的照片傳到當地的銷售群里，給其他人看一下，如果他是騙貸的，也會被其他店的銷售員認出。

2016年10月，買單俠從原有3C消費分期進行延展，進入醫美分期領域，新產品“星計劃”隨后上線。

之所以選擇醫美，據朱君介紹，是因為醫美分期的模式和3C很相似，可以將原有經驗進行復制。

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傅碧霄

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